2019年12月12日 星期四

玩Bitcoin輸過百萬的故事

與一位身邊朋友討論,他分享了一位同學仔(稱他為K先生)有關投資的故事。K先生差不多人到中年,故事並不止如題的簡單輸錢故事,而是一個投資的心路歷程,值得分享與反思。



K先生自少算有點好運,讀書時短炒股票已有斬獲,大概是2002至2003年左右吧。久不久於股市中賺到錢,每次可能是幾千元吧,相對一位學生來說,已算不錯了。

當時他所買的都是細細粒的當炒股,買入的邏輯是看看報章,時有提及某股票的話,就買,見升了一點,就放,一點也不複雜,典型的小散戶操作。

時間一轉,到2008年金融海嘯之時,海嘯前K先生剛好把手上股票全沽掉,後來等股市喘定之後於低位再買入,一來一回賺好多。

於2010年,工作了幾年的K先生有不少積蓄,決定買樓自住。聽到這裏,實在一帆風順似的。若他手持該物業至今,應該好爽。

可惜,他可能於股票曾經有過賺頭,所以見自住物業由300萬元升到400多萬元時,就急急沽了,再投入股市,但當見所買股票大跌,止蝕離場,結果損失一半。

經歷過那次之後,K先生不想再買股票了,轉戰當時興起的虛疑貨幣。他買比特幣,操作是成幅身家去馬的那種,相當進取。

他在虛疑貨幣的相當早期已經開始買比特幣,更於該市場用一些方法賺了不少。其中一個玩法是炒賣香港與外國的差價,原來比特幣在前期於不同地方交易會出現很大的差價,他就一邊買一邊沽,保持同一個持幣量,但成本越來越低。

後來,由於多人投資比特幣之後,市場越來越有效率,出現這些差價的情況少了。他就變成長線投資,當比特幣為1千美元時,他就預期它會升至1萬美元,當到1萬美元時,他就預期10萬美元。這些日子,他的確賺了不少錢,至少於帳目上計算,的確如此。

近期K先生做了「明燈」,三兩個月前比特幣價急跌三分一,他覺得會進一步大跌,於是沽出了大半持貨量,誰知很快幣價又急升上去。一來一回,跌了100萬(港元),升時少賺100萬(港元),猶如損失了200萬(港元)似的。

朋友突然分享K先生的故事,主因是K先生近期比特幣的投資令他困擾。感覺上,K先生一生的投資路上幸運地遇過不少大賺機會,若他能做到見好收,可能離財自之路不遠,甚至已能財自。

可惜的是,K先生一生賺賺蝕蝕,來來回回,並未見到一個明確的投資目標,穩健的投資計劃,搞了多年得個吉。

話說回頭,經驗之談,K先生這類人的性格本質如此,很難突然停手,很少會穩當地投資,此乃因果問題。舉例,正因他有如此性格,才會積極買下比特幣這類產品,太保守的人多不會於如此早期去試,自然沒有這個果。

因此,好有興趣想知,K先生依此模式作投資,一生下來,到底賺多還是賠多呢?能否笑到最後呢?不知大家身邊有否這類人,不妨分享一下。


此文同見於《經濟通》的《財識兼收》專欄



49 則留言:

  1. 靜靜地贏好過刺激地輸

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    1. 其實這樣做,上得山多終遇虎,有多少人能夠"見好收"?

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  2. 我也見過有些人在股海浮沉了好一陣子,然後發現自己以往的買賣方式有問題,希望從此以穩紮穩打的方式來投資。不過過不了多久,又再像以前一樣炒炒賣賣……

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    1. 人類就是容易重複犯錯

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    2. 始終,價值投資,知易行難,講幾多次都只有少數人做到。

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  3. 如果他真的1千美元買入, 上個急跌也有6000美元....賣出也賺了六倍, 更勿論文中所講成本越黎越低而且還持有一半, 基本零成本了吧

    我怎麼覺得故事有點勵志? :P

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    1. 深表認同,根本係勉勵讀者唔搏唔會搵到世間財XD

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    2. 他的平均買入價,我也不太清楚。事實上,這樣升升跌跌,他都反應不輕。

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  4. 其實成本好低返嚟,持有到現在還是賺的,最緊要唔係全副身家,本小利大,都ok喎

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    1. 不清楚他的平均買入價,而他是整副身家投入去的。

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  5. 佢本業可以唔係好搵到錢 先想投機賺大錢

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  6. 早晨止凡兄,看了這文感覺搏一搏、有勇氣進取有時好像也不錯,尤其能見好就收的自己。
    但自己慣了會考慮輸的後果,和保守的性格關係,這方向暫時不是適合我。

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    1. 早早找到適合自己的投資方法,萬幸了

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  7. K先生是輸錢皆因贏錢起,在股票巿場賺錢再置業,用來自住,相信下場不會那麼慘

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    1. 但有時看倒後鏡去下定論,又有些盲點的

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  8. 其實最緊要知道自己想點。我買過bitcoin cfd,既然知道高風險,一係跟得貼d,一係控制注碼。

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    1. 留言時不妨留個名字,方便交流。

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    2. 投資最難是過自己的心理關口和定力,我朋友日前在吃飯時提及在700上市後不久曾一共買入400萬股,但到股價賺一倍時就全數沽清。

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    3. 嘩,400萬股,如果持有至今,又拆過,幾十億元。。。

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  9. 唉, 看到K先生遭遇明白到投資需注意風險管理, 至於因賺100萬而沽自住樓決定未必明智, 因買自住樓供樓雖然要付一些利息比銀行, 但實際上大部份是樓宇本金(即資產), 同每月交租比業主十分唔同, 其實供樓本金部份實際是儲蓄比左自己先,到供滿後是資產, 既可自用節省每月租金支出, 分租部出去賺租金收入,老來又可進行逆按,沽了自住樓每月便需交租, 個人認為在較低水平買了物業類型實物真資產, 一動不如一靜, 無謂又入又出

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    1. 可以的話,不用供滿,懂投資的,可借就借,始終按揭利率又低,又穩定

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  10. K先生犯了幾個一般散戶的問題,例如是能力圈,每個人的能力圈不一樣,千萬唔好見到升乜,買乜,否則容易輸。強如股神都將40%以上的錢買入四隻股票身上。分別是蘋果,美銀,富國,可樂等。

    以買入價作為買賣參考,而不是以公司價值比股價低而買入,反之則賣出。

    另外,無耐性,唔輸得,年初股神買入蘋果的股價曾經大跌,損失是以十億美元,一般散戶可能一早賣了,但股神卻沒有。有一些股票例如是可樂已經持有超過30年了。

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    1. 講投資耐性,世上都好難有人比巴菲特更強

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  11. https://www.youtube.com/watch?v=g4SIi31zr6I
    以上是股神組合的十年變化,從中可以得到一些靈感。

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    1. 多謝分享,值得細看

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    2. Why not just buy brk.b if need to follow his portfolio?

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    3. 透過研究他的持股去學習價值投資理念。

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    4. 對的,他的投資理念是只買熟悉的企業,然後集中持股,有護城河的企業,選好的公司用一個比較便宜的方法去買。
      另外巴郡大部份股票都是美股成份股,唔會有細價股。

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    5. 無錯,他的資本與背景,投資反而有制肘

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  12. 但應有好多玩bitcon賺過百萬的故事吧!

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    1. 好多人話未见過有財務自由的人,但呢度又日日見好多,點解呢?

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    2. 當一條村經常有人財自,值得花點時間研究那條村吧。

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    3. 呢度好多人都未達財自。

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    4. 「財自村」,可用作止凡下本書名。
      前言就是「當一條村經常有人財自,值得花點時間研究那條村吧。」😝

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    5. 正呀,這個非常好。

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    6. 可以改名做君子愛財,取之有道,財來自有方。

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    7. 又用長書名,自己都記不住,哈哈

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  13. 又或者,K先生可能剛好遇上時代,就好像造了這位他這位英雄。可是,英雄是本身有實力,有自己的理念,能夠造就時代。K先生不是用錯方法,而是不知用什麼方法。投資最怕不懂自省,錯誤中學習,學費也不會白交呢。

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    1. 的確要不斷自省進步,投資如是,做人也如是。

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  14. 其實條條大路通羅馬,不論康莊大道還是崇山峻嶺,重要的是過程自己的把控能力,坦白說,自己也炒炒賣賣過,當中的起起跌跌有喜有悲,經歷過再回頭作選擇也未嘗不可。

    有朋友初入股海,和我分享炒賣的感想,我都笑笑就算,畢竟未玩過有時點勸也沒用,而用現在一個較悶又長線持股也只是自己的選擇,或許有些人幾個月已取得甚至超越我一年的回報,所以從不覺哪種方法才是最黃道的財自之路,不過現在在做的較適合自己而已。

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    1. 最慘的是不少人以為炒賣之路適合自己,會發達,其實難矣。

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  15. 我好羨慕佢咁多年以嚟都賺錢!

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    1. 真,有乜問題? 成敗論英雄。 只不過我自己心臟冇咁大,頂唔住用呢種方法。

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    2. 明白,還以為你講反話。依這方法,要好好認清運氣因素佔比如何。

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    3. 佢咁多次都係賺,只係贏得多同小嘅分別,證明係有真正實力。

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    4. 無可否認,他對某些投資項目,例如比特幣,的確有些想法。

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