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第一桶金的煉成

如何獲取第一桶金?有否投資失敗經驗?這總是引人入勝的命題,在工作坊眾多參與者的問題之中,又怎會少得這些問題呢?由這些問題引伸出來的討論可以更深入的。




Benjamin:

第一桶金是如何取得?投資初段有無面對失敗?請分享。

股票組合是賺價還是收息為主?比例各多少?



止凡回應:

第一桶金,這個被廣泛應用的名詞,其實沒有第一桶金,一個財務自由計劃,由零開始也可以,不一定要到達什麼資金水平就變動投資取態之類的。

投資初段當然有遇過失敗,而且失敗一直都有的,直到今天也有不少操作上的失敗。金融海嘯前曾買入Citibank、AIG,之後買入過一些後來變質的股票,包括國壽、瑞房、中國動向等,在blog內也有分享過,不妨回看舊文給點意見。

投資就是這樣的一個過程,開始時沒有「第一桶金」的要求,之後一直犯錯,改正,優化計劃,一直走下去,自然能成功。

股票組合沒有特別劃分收息與賺價的,我一向都愛買入一些有現金流,或很多安全邊際的公司,同時又可以等待一個長遠的「好事」,可能五年、十年後,這家公司會變成一家更大更強的公司。


後記:

其實這些問題,可謂傳媒記者訪問時的指定問題,尤其針對一些投資者的首篇個人專訪,總愛問受訪者如何得到第一桶金?有何投資失利的經驗分享,就連早前的HK01訪問時,其實記者都有問過這條問題,最後好像沒有登出來而已。

上面回應中所討論到的幾個投資失敗例子,我好像說過很多遍了,我十分興幸在投資計劃路上可以很早就遇到這些失敗經驗,這對於拼湊出更好的投資計劃幫助很大的。

在這裡很想談及一些身邊的年輕朋友對投資的態度,我很多時都會對他們分享投資理財的理念,不少年輕朋友大概也會認同,然而,卻遲遲沒有踏出第一步。

例如討論過後,年輕的朋友都認同,需要有投資計劃,知道需要實踐。過了幾個月再討論一下,了解一下他們的進度如何,答案總是「還未開始」,可能又過了幾個月再討論一下,又是「還未開始」。

當我嘗試了解其原因之後,發現主因多是害怕失敗,加上沒有第一桶金的數字,每每蝕點本感覺都很「入肉」,就正正是這些原因,令他們久久未能有足夠信心展開他們的投資計劃。

借這個命題很想說清楚一件事,世上很難找到一個投資者是從來沒有虧蝕經驗的,就算是巴菲特、索羅絲等世界級投資者亦然,就算做生意很厲害的李嘉誠,絕對也從生意上損過手。我們看投資blogger,如果每每發現其記錄只有賺,沒有蝕的,較大的可能性是他或她沒有把所有事實分享出來吧。

其實就我自己而言,我從每次失敗的例子中所學到的東西,遠遠比我從成功的例子所學到的多,成功的例子,可能遇上了天時、地利、人和,有多少是靠運氣?有多少是分析?一買即升、一沽即跌,買中大升浪、避開大跌浪,這是好運還是實力?很難說得準。但從失敗的例子中,多數能看到確實的問題,避免下次再犯。

人生中不單只是投資理財,其他經驗亦然,從失敗中學到的都會很多,所以不要害怕失敗,有時面對失敗,從中學習,會加速一個人的成長。這些故事我見過很多,通常身邊一些年紀輕輕就特別成熟的朋友,多是在人生早期就遇過一些錯敗,增進了不少人生煉歷,令他們加速成長。所以失敗不是壞事,看你如何面對。

38 則留言:

  1. 在大跌浪中,能手持現金,但下一步要面對是否能勇敢入巿。
    交學費在所難免,最怕是不覺得是學費,交了又交。

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    1. 能分辨成功與失敗也是很重要的,否則出出入入多年仍是得個吉。

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  2. 謝謝止凡的分享。
    自己認為失敗是其中一個重要的學習過程,回想自己初接觸投資世界,最先沾手的是股票市場,當中失敗了不少次,每次的經歷變成日後寶貴的經驗,令自己越來越少犯錯,所以我視早期失敗的經驗為投資前期的成本支出,通過時間的演進,慢慢掌握有效方法; 最簡單的,自己知道那些方法會失敗,不去做,已增加投資成功的機會,只做能力圈內的事,有時零回報總比勉強做為好,慢慢地、悶悶地平均獲取成功。

    Michael

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    1. 同意呀,尤其投資初期一般資金較少,失敗與犯錯的成本都相對較低。

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  3. 很對!
    跌過痛過才會長大!
    跌過才會刺激自己去想問題出在哪裡?
    將來才能避免哪些出錯!

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    1. 所以曹sir都支持「難得少年窮」,小時候不要太富裕,受點挫折,這對整個人生不是壞事。

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  4. 佢應該八卦想知你資金來歷吧.

    例如新聞都有講80後小朋友上車, 係靠老豆, 死儲, 股票, 定係工作.

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    1. 也有這個可能,我們這些公屋仔,沒有父蔭,只能一步步的工作、儲蓄與投資。

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  5. 為什麼不會有人害怕失敗而不去買六合彩:D?
    為什麼不會有人害怕失敗而不去找工作:D?
    為什麼不會有人害怕失敗而不去考試:D?
    為什麼不會有人害怕失敗而不去識女仔:D?
    ……
    被太多無謂想法制肘而不去嘗試踏出第一步,夢想最終也只是一個夢、一個想法:D

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    1. 這些命題很好,很多事情之下,絕對有失敗的機會,但很多人也會選擇去嘗試,這值得反思。

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  6. 我對第一桶金定為100萬,因這金額開始發揮其影響力,當然隨通脹及各人不同。
    我遺憾我仍持有被視為失敗的人壽及中動向。

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    1. 可能很多人都視100萬為第一桶金,不過近年樓市飆升,100萬好像做不了什麼,如果5年前你有第一桶金,今天沒有寸進,如今可能算是半桶金甚至三份一桶金而已。

      個股投資,心態人人不同,價值兄有時間可以分享一下持有這些個股的想法也不錯。

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  7. 投資者不能期望每一隻股票都會賺錢,只有整個股票投資組合長期賺錢便可以。

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    1. 對投資有一定經驗之後,自然會明白這道理。

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  8. 每個投資者都會有投資失利或面對大跌市時手持的股票賬面價格大跌的經驗,
    關鍵在於投資者是堅持學習及調節心狀還是使用駝鳥政策得過且過.
    我明白止損後,向自己說永遠不再踏入投資市場的心情,
    不去想如何面對損失,逃避面對逆境,
    但我最後理解的是這樣的做法只會讓自己負起枷鎖,
    離自由只會越來越遠.

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    1. 拿自己失敗的經驗作出深入研究分析,這的確不容易做到,但能做到的話,將會有很多得益。

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  9. 我都試過幾次,99%國企股。

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    1. 感覺上,內地的民企股更大問題。

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  10. 不是每個人都能很準確地揀中一隻「騰訊」,或者會有,但買一注買中的不多,畢竟全副身家買一家公司,是有點冒險的,所以可以分散一點買,整個組合長遠向上的機會更高。

    影響投資成果的因素太多,但有一些減輕風險,增加勝算的功夫是不少得的。

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    1. 選中一支騰訊實不容易,回顧歷史再選一次也很難,但選一支指數基金卻不難,出錯機會較少。

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  11. 錯是正常,無錯才是不正常。

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  12. 盡早踏出第一步,年少的挫折是往後成功的基石和寶貴個人經驗。

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    1. 對實踐計劃來說,踏出第一步很重要。

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  13. 假如你才二十幾歲,大學畢業剛出來做事,不妨為自己設定一個目標:30歲之前一定要賺到第一個一百萬。
    假如你能夠賺得到第一個一百萬,不管你是做生意或作證券投資,你一定能夠繼續使用那令你能賺得到一百萬的商業知識、人脈、關係、信用與投資知識等讓你繼續賺下去。第二個,第三個......。
    瑞典創業較難,我看瑞典每一個年輕的價值投資者的blog,不論男女,都能在30歲之前賺得到第一個一百萬。(瑞典克朗以前一直比港幣大,但這幾年則幣值相若)。
    所以,立定一個奮鬥的目標也許是好事。

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    1. 這個目標鮮明,值得年青人好好想一下。

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  14. 第一個一百萬或第一個十万,皆是一种目标。有了目标,就找方法达成。在达成之前的考验均是后来的一百萬或十万的基石。忍耐,纪律,学习等能力也像资本一样通过时间来COMPOUND.

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    1. 有不少人,可能由負到零,由欠債到每月有儲蓄,這也可以是一個很好的里程碑。

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  15. 我正在分享蝕錢經驗,哈哈!

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    1. 若有來龍去脈與事後檢討,這更珍貴。

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  16. 可以用修正組合內容使投資組合更穩健, 所以沽出中人壽、瑞房、中國動向等換其他更穩定收息股決定合理

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    1. 這是資產配置的考慮,可以是其中一個整合資產的好原因。

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  17. 從失敗中,其實可學到及感受到一點新東西或原因。而且,可講出及分享輸錢的經驗是一個不錯的 Blogger。已好過好多財演像是自己沒錯敗過,教人如何定止賺止蝕位。

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    1. 從別人或自己的失敗經驗中可以學到很多,切勿忽略。

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  18. 就算再深入鑚研,在當年要避開 CITI, AIG 也應該是非常難. 專業分析師都不能看到全貌. 也總會覺得政府打救后會冇事的,贏面高.

    止凡兄, 我們應如何保證這些不幸事件不會發生在匯豐或建行身上?

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    1. 任何事情都不能保證的,不過有一點可以了解一下,很多時災難性的問題多不會以同一模式出現,亦多不會在普遍人都感到有危機感時發生。

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  19. 成功不是一天就能立竿見影
    如果不是嘗試失敗的方法
    哪來成功果實
    人生哪個人不曾失敗過
    在順境 要謙卑
    在逆境 要勇敢面對
    by river

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    1. 由於我們的教育制度,每個人都被訓練得害怕失敗,這對從失敗中學習很不利。

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