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2016年4月26日星期二

公用股跟退休投資

越多看工作坊參與者的提問,得到越是詳盡的故事分享,就越明白喜歡此blog的朋友其實都十分簡單,他們並不是想爭取什麼高回報或如何跑贏基金大市,或者如何理解高深投資理論,更不是追求發達,而只是希望退休時有點保障而已。我十分喜歡這一種簡單、平靜、甚至沉悶。





Sandy:

請問那些公用股有投資價值?
以退休人士來說,那些股票值得投資?


止凡回應:

其實有點不明白為何你會局限自己在公用股之上,可能我在工作坊所舉的港燈例子吧,又或者你覺得退休人士就是買公用股的。

我可以向你推介YC兄的故事,你不妨上網找找,他40多歲退休時,立即由6間物業增加到10間物業作投資,並沒有話退休後,少了入息,應該降低風險云云。

投資是一個計劃,是一個買資產遊戲,在這個遊戲,能產生好的現金流給你,你就可以考慮買入,有價值的資產,何需定義什麼公用不公用?退休不退休呢?


Sandy後續回應:


很意外及驚喜,估唔到止凡兄會覆我!謝謝!

YC兄的買樓故事,我早已知曉!

我像其他獅子山下故事一樣,家貧,姊妹多。故12歲已借別人之兒童身份証假扮16歲出黎社會工作,邊讀夜校邊工作。最後成為專業人仕。我至35後家庭環境才得以改善,才能開始為自己儲錢,40歲才買自住樓。

40才驚覺要為退休打算。曾買股票,但蝕多賺少!後來睇到你個blog,才矯正過往之錯誤理財觀念!

其實我現有一層自住樓外,亦有一層出租樓(租金剛好夠出租樓供樓之費用)。

我今年提早退休,故有時間研究投資。因為退休後再無收入,所以更要小心投資風險。我也明白正現金流之重要!但因為很多人均說退休後最好買公用股,故而有當日之問題向止凡兄請教!


止凡回應:

原來你是退休的前輩,你的人生經驗比我豐富,不妨多來blog處分享你的奮鬥故事吧。


後記:

公用股給人的感覺是穩陣的,基金大戶可能拿它作避險,原因可能也是因為穩陣,又或者公用股的關聯性與大戶其他投資項目可能是反向的。

基金大戶追求跑贏大市的投資理念,與退休散戶投資股票的想法可以很不同,但雙方都可能在某時某刻買賣公用股。誰更成功呢?這都不容易說,這就是每個投資者有不同背景與考慮的問題。

作為退休散戶,可能為求有個穩當的投資,買入公用股宜留意其生意模式,賺錢的方法,有何政府的合約保護,往後會有何變化等。了解過這些東西,對投資項目有所了解,知道所收的股息來源如何,未來的預期又如何,在合理的價格買入,產生著穩定的現金流,與什麼避險操作可以是兩碼子事情。

投資操作非常多,就算買賣「悶透」的公用股也可以有很多變化。就好像退休散戶穩當投資公用股之同時,亦可以利用大市的上落,留意基金大戶需要避險而把資金湧進公用股,利用其股價水漲船高之時,計算是否可以沽出獲利。

同時,基金大戶都跑去公用股避險,留在其他股票的資金都減少了,股價低迷,股災也。這時候沽出公用股套現再到股海尋寶也不錯。

整個操作可以變成跟基金大戶差不多對著幹,令「悶透」的散戶也可以有一份「刺激」。平日投資公用股,一心想著收穩定的股息,以戰養戰,同時可以把市場當成情緒化的「市場先生」來作買賣獲利,捕捉到機會,退休生活可能得以有效改善也說不定。

43 則留言:

  1. 整個操作可以變成跟基金大戶差不多對著幹,令「悶透」的散戶也可以有一份「刺激」。
    喜歡這一句,期待自己也能和「市場先生」作好的買賣~~

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    1. 其實單是買賣一支股票也可以有很多操作方法。

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  2. 謝謝止凡兄的分享!原來Sandy有這麼豐富的經歷呢,希望大家都能舖排好理想的退休之路=)

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    1. 多謝Cherry,相信blog友有不少故事,成功也好,失敗也好,都值得我們細閱。

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    2. 在這一次小股災,我也看到中電、廣燈煤氣這類型股份,跌幅比較少,換馬也是不錯的選擇。
      我在這次股災,reits也是跟公用股有意曲同工之妙,跌我的百份比率會比較少,但在牛市時會跑輸大市。
      相信在持有公用股成本較低時,在熊市時賣掉換股會是不錯的操作,相信本人以後也會試試這樣的操作。
      Sorry止凡兄,在手機操作,發出錯誤指令

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    3. 這是跟大市反向的操作,可能又會被基金思維的朋友話你有問題,人人都話買公用股避險時你卻去沽,哈哈。

      原來Hung兄以手機留言,有時的確難以操作,我有朋友之前用iphone3,更表示不能留言,不知有何問題。

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  3. 全民皆股時換入公用股可能是不錯選擇,上年高位我選擇了持有現金一直到今年二月,才現在發現原來有些公用股過往一年愈升愈有。

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    1. 這又是一個值得研究的小操作。

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  4. 現時應建較平衡組合。
    嫌公用股已大幅走贏。

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  5. 退休人士其實可以考慮盈富基金(2800),比較分散和長遠增長較公用股理想。

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    1. 拿盈富基金與公用股互換,這可能也不錯。

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  6. 我持有公用股同房地產都創新高, 遲些息率低過國債, 會套部份再投資!

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    1. 原來有blog友已經有這操作的念頭了。

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  7. 我自己都喜歡公用股,長線持有的話,回報是穩定的,不過道比較悶:)。

    投資組合內的股票建議可以選取不同的板塊,如何分散風險可令組合更健康。

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    1. 更進一步的分散,可以分散到不同投資工具之上,不只限於股票。

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  8. 我也想在全民皆股時買公用股,估不到止凡兄也有類似的想法sunny

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    1. 大家想法都很相似。

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  9. 上年全民皆股時,全部沽清。當時曾苦思過如何處置現金,因為唔知幾時均值回歸。下次可以考慮入公用股了,謝謝。

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    1. 於全民皆股時成功有行動而把股票全數沽出,這是非常厲害的操作,繼續加油。

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  10. 可惜由於公用股多是藍籌股,所以在指數大升、全民皆股時,往往會更加貴 :(

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    1. 真的嗎?感覺上全民皆股時,資金多不追逐公用股。

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    2. 剛睇煤氣, 上年大時代時17元高, 升跌都似跟住個巿走, 只係波幅無咁大。

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    3. 上年大時代之下,爆升的股票多在內地A股,時間又不長,未能看見有公用股的「節奏」,把握下次機會吧。

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  11. 我就係止凡兄文中嘅Sandy, 我現在有一層自住樓(仍供緊)因為息平,少於一厘,故沒有贖回,另外有一層香港樓,供樓與租金剛好平衡到;及有一層已經供滿的深圳樓,現正出租中。比起買入價升了不少,現或考慮賣出。
    當日有感不想把所有雞蛋放在一籃子內,故分散唔同嘅投資,但自己買股票縂是蝕多䁠少,故自覺要下功夫學投資及想知道一些穩健的投資方法,故有上述的問題。
    現我主要買盈富基金、中銀香港、領滙、煤氣及恆生H股ETF;也沒有買出買入,多咗時間去運動、學吓嘢及做義工,因上述股票股价較平穩,所以也沒花太多時間去處理。

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    1. 當投資操作弄得安穩,能產生可靠穩定的現金流,人生的重點還是放回生活處,好好享受退休生活吧。

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  12. 當日有幸睇過止凡兄嘅blog,才明白買股票並不一定要跟風及明白自己需要D乜嘢,故現在買的股價上落不大,心境也平穩。

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    1. 明白這個道理很重要,心態上的分別,佔了成功因素的大半。

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  13. 我比較喜歡REIT,波幅亦不大,息相對高,味皇兄有很詳細既REIT 分析,我又懶:p,慳返好多時間。煤氣曾經月供過一段長時間,增值不少,因為每年都十送一。不過見大家都話估值唔平,而十送一又可以隨時唔送,加上市場幾飽和,內地有待開發,已經慢慢換曬入匯賢、同巴黎兄同止凡成日講既C銀行,希望每年收到既息節節攀升。

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    1. 最重要還是對投資項目的了解,相信Mandy會明白的。

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    2. 嗯,上完堂之後將手上所有既股票用巴黎兄教既方法簡單計算左一次,然後重組左一次,依家就唔使睇住了,用自由禪師唔使成日淋水既心態,再來多個待熊基金,哈哈哈哈,係咪可以自創一套迷蹤步,^_^

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    3. 看來Mandy近年有很大轉變,可喜可賀。

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    4. 近年好有收穫啊,而且明白自己點解咁孤獨,所以學會自得其樂。

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    5. 上這個blog,很多blog友都能自得其樂,哈哈。

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  14. 理財的事,在現實生活中的確很孤獨,沒什麼人能和你理性討論...

    幸好這裡有很多不同的 Blog友,令我也大開眼界,學咗唔少嘢!正所謂親近什麼人,便會成為什麼人...希望大家都早日財務自由! :)

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    1. 這意思是近朱者赤吧,十分同意。

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  15. 我有時也覺得如Mandy所言--投資是孤獨的,我把我的投資理念及所欣賞的投資blog如止凡、巴黎、池裡漁、Ricky等blog 給我的同事看;但她們縂沒耐性細看,我也嘗試過買止凡兄嘅著作俾佢哋睇;但她們也沒有睇完。最後我只好繼續我嘅投資;佢哋繼續佢哋嘅定期,也勉強不來!

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    1. 緣份可遇不可求,難得有緣相遇,不代表人人如此,尤其我們都是少數人也。

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    2. 當我們已經可以選擇自己喜歡的工作時,那她們也許還在尋覓,我很期待這天。

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    3. 這是很不錯的狀態,祝你成功,加油。

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  16. 如看海嘯時的股價表現 (不要跌得太誇張),及後期又能高過2007頂的股票,大部分也是香港公用股,感覺有錢就可以買公用股長期收息比較簡單。

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    1. 當然如有足夠財商去理解其他股票,可能能有更好回報,我也十分欣賞止凡兄及其他blog 友的知識!

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    2. 如果想要這樣不用太多操作的投資方法,很多人更會考慮英、美或香港的指數基金,簡單有效。

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