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2016年1月6日星期三

退休後我怎樣讓錢為我而工作(一) [YC兄系列]

YC兄的blog文分享了大半,雖說是2008年前後的文章,但直至這篇為止,還吸引不少blog友閱讀,而且止凡亦覺得當中的智慧的確不淺。今天有YC兄這個境界的,不算是富豪,也至少財務自由了若干年,其實大有人在,但肯無私分享的又有多少人呢?我對這些文章及內裡的知識定會珍惜。




YC兄的文章 -(2008年9月6日)

回應(YC兄的blog友):

As you are already retired, I think borrow money to investment is too risky. You never know how the property trend go up or down? I think you also experience 1997 property crash. 60% of the value gone. A lot of people bankrupt at that stage. It may not be so bad now. The leverage percentage should be very careful.


答覆(YC兄):

好多謝你的回應。我相信大部份人甚至一些投資專家都會和你的意見一樣 - 退休後投資應該保守,以保本為上,回報率跑贏通脹已經好好。

但我的想法不一樣,我看見一些已經退休的前輩,他們消費的態度,完全變得審慎,飲茶時一定要等下午茶時段才order特價點心,去旅行要等特價團才捨得去。老實講如果要我這樣退休,我情願繼續努力工作,之後盡情消費。要享受人生達成夢想,我的想法是雖然我唔再為工資而工作,但我仍需努力購入資產,增加現金流達至錢為我而工作這一個目標。但在沒有工資的情况下,我怎樣繼續購買資產?而銀行取態又是怎樣?在此和大家分享我在退休後在這3年間購入5層樓的經驗。

05年8月我從政府提早退休,並收到一筆約250萬的退休金,這筆退休金等於private sector既公積金,不過在政府做還有monthly pension equivalent to現時匯豐和恒生都promote緊既每月退休入息計劃。

一般人會將這筆錢減少債務,e.g. 還mortgage,買股票收息或做定期等的normal退休財務安排,但我卻相反 - 我用這筆錢盡量增加自己既債務,在這3年間問銀行借入550萬買入5層樓收租增加現金流。我這樣做之前我完全無睇過Retire Young Retire Rich這本書,但我所做既方法卻和作者在chapter 3 How I Retired Early所說一樣,購入房地產,用銀行既債務增加自己現金流來支持自已退休一樣。所以,我初時睇呢本書既時候,真係好有共鳴。

(待續.....)


後記(止凡):

我還未到退休之時,但到退休時,我會否減少投資?減少負債呢?今天我還不能有一個確實答案。負債總帶來風險,但好像在今天如此低息環境,銀行又願意借錢給一名退休人士,加上本身有足夠財商,退休不退休,有何影響呢?難道各位富豪踏入退休之年都要變賣所有資產贖回現金才叫安全嗎?

話雖如此,始終自己未到退休之時,「針不拮肉不知痛」,未有嘗試過停止工作收入又借很多錢的感覺,對YC兄的想法還是要花時間慢慢咀嚼,希望他日能有所領悟,到退休之時可以有較合理的操作。

YC兄在這篇文章中提到過退休生活的預期,他提到有一些前輩到退休時,生活開支有所限制,主因可能需要計算退休金慢慢花費,一天一天地減少,在歸天前不要花光。這條「減數」的確令人很害怕,而且不會好受,亦會大大影響退休生活。

我們可以幻想一下,作為一個停止工作的退休人士,擁有一個定額退休儲備,看見它一天一天地減少著,到底還想不想自己長命百歲呢?這樣還能享受退休生活嗎?當然中國人智慧有「養兒防老」,但未必每個老人家都有這個福氣的。

財務自由並不需要計算這條「減數」,擁有一定量的資產,不停產生著現金流,足以支付退休開支。按這道理,可以享受的時間是永遠,即使長命百歲也好,甚至留給下一代,又或者捐出來做慈善、回饋社會,這都比起不少財務策劃師所提的一條「減數」的概念好得多噢。

28 則留言:

  1. 大師全對對,每次見到啲策劃師响度幫人計減數我就嘔白泡。:D

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    1. 呵,禪師這樣就嘔了?有欠忍耐力噢。

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  2. 我認為年青時應打好投資基礎,有時股樓未必是最危險,現金亦未必是最安全。
    了解你的投資最重要,了解你的資本結構。

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    1. 年青人,還在工作中,感覺與退休人士大不同。

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  3. 就算老左有收入,都未必咁盡情花,這是個性的問題,節約開好難一下子改變習慣

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    1. 這要看看花費模式是一個習慣,還是被迫需要,兩者有很大分別的。

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  4. 財務策劃師嚇你,你先會幫佢買嘛
    認識資產可以產生現金流,唔駛計減數,已經好好多

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    1. 正是如此,多謝ww兄分享。

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  5. 現在不是太平盛世, 很難有'永遠可產生穩定現金流'的項目, 至少我是不信的.

    如果資產值大到'一定可產生至少足夠生活既現金流', 當然這是另一回事.

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    1. 看見不少前輩,這操作不難做到,當然如果Joseph兄的考慮更遠更大,考慮戰亂,社會大型動盪,這又是另一個層次。

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  6. 我有點懷疑是否「努力」儲資產就可以脫離「減數」遊戲,或者有些人因能力、意外事件或家庭因素等,無可奈何地坐食山崩,永遠不能跳出老鼠圈。如果說這是他們沒有努力過或思想沒有蛻變過的結果,可能是「何不成肉糜」的批評。

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    1. 每個人都有選擇,亦的確有人沒有選擇。分享,是希望別人看見出路,並不是指沒有照著去幹的人是如何「抵死」。

      不知而不幹,知而不幹,知而不能幹,知而幹而不果,有不同程度的分別。自己走的路,沒有對錯,亦不用作批評指罵,平常心吧。

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    2. 謝謝止凡兄分享。上面只是因社會上某些「已上岸人士」經常指指點點,又話80後90後廢青云云,有感而發。我也認為目標遙遠而困難並非讓自己合理地自暴自棄的原因。

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    3. 明白醉心兄意思,加油吧。

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    4. 可惜YC兄的方法, 已不適用於今天的80/90後了, 至少不是這麼容易做得到, 難怪他們怨氣這麼重. 不過我也同意醉心兄, 這總不能成為他們自暴自棄的原因, 我相信每個時代總有屬於那一代的出路吧.

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    5. 重點是增進財務知識,找出適合自己的出路。

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  7. 謝謝止凡兄分享!"永遠安穩產生現金流"的投資並不常見,始終凡事皆有風險,都是分散投資方為王道呢=)

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    1. 分散亦能有很多討論,有機會又可以分享交流一下。

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  8. YC兄實力非凡,,LIKE,,
    現實生活中,,理財分析師常常減減減,,
    但財商好我地可以加加加,,
    下次止凡兄可以幫我問問YC兄一個問題嗎,,
    我最有興趣想知道佢一樣野,,
    就係退休後冇工作都可以問銀行借到錢買樓,,
    仲要5間,,可想而知,,
    YC兄人脈應該好,,財商也應該好好,,
    絕對值得學習,,再一個LIKE,,
    努力,,互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 這一點YC兄好像分享過,主要銀行是看其已有物業的租金收入,這也令他本人有點驚訝。

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    2. 其實好簡單,當時只要有入息証明,而所持的物業亦以升值及銀行房貸策配合款就可以,一切要看當時大氣候和投資者的決斷力。但現在此路以戰養戰式物業(住宅)投資已行不通。


      過來人

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    3. 過來人兄也有類似經驗,不妨分享一下詳情吧。

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    4. 但現在應該未必可以,,以前還可以,,
      所以當退休而沒有正職收入的話,,
      加上退休年齡又一問題,,
      銀行很難借錢,,除非寫到假的入息証明,,
      另其它樓收租可以當收入,,但借5間樓,,
      而自己又有幾間又借緊,,
      要再借入多間做按揭,,
      個難度係好高下,,借2,3間就簡單,,
      所以好想知道整個操作,,學習下,,
      努力,,互勉之...
      cleverpeople...

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    5. 我相信YC兄不是每間都有按揭,也不是借盡,所以才可以繼續上會。

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  9. 其實這類故事,每隔一段就會聴到,其實只是個別事件,而且令我想起神童輝的故事,反而很想知那位YC先生現在有沒有減持部分物業,否則都會十分不安,投資過份保守固然不妥,但過份進取而擁有暫時的成功亦算不上什麼,相信大家亦心裏有數。

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    1. 無論是神童輝的故事,與YC兄的故事,都總會有值得學習的地方。同時,我會著眼於分辨兩者,了解運氣與操作結果的比重,希望自己能正面看見別人的優點,使自己有進步的可能。

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  10. 多謝分享,很多人計算退休時有幾多錢先夠洗的想法十分落後。無止境的現金流才是更高智慧,多看你文章,小弟也獲益不才,而且不是看完就算,而是要不斷翻看,感謝。

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    1. 計劃退休,每個人都應該認真面對,否則晚年難過。

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