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2015年12月17日星期四

加按買收息股達15%增長

不少blog友都有發現止凡有把自住樓加按套現作股票投資的,所以對這樣的操作也感興趣,參與工作坊時也有類似提問,不妨看看這是否也是你關心的問題。




Sam:

現時環境可考慮加按買股嗎?
如果以收息股為基礎,如何可以做到每年10%-15%增長?


止凡回覆:

是否加按買股,這未必是環境與時機問題,更是個人財商的問題,我對於借貸及加按投資的分析考慮,不妨參考以下文章:
http://cpleung826.blogspot.hk/search/label/借貸經驗分享

就算以收息股為基礎,其理念都不一定只集中看股息的,blog內也有文章討論過,有時間不妨看看:
http://cpleung826.blogspot.hk/2013/11/blog-post_19.html
http://cpleung826.blogspot.hk/2013/12/blog-post.html


後記:

加按套現再投資,於我而言,在今時今日的環境之下,我當然覺得合理才會作出這樣的操作。即使昨晚美國聯儲局正式宣佈加息四分一厘,正式進入加息週期,個人認為美國始終沒有條作在短時間內很猛烈地大幅加息。然而,當其他人又對這操作深入發問時,我又會擔心誤人子弟,因為這始終涉及借貸操作,不同人有不同背景、財商、性格,同一個操作放到不同人身上,絕對會有不同效果的。

我不喜歡在文章中討論太仔細的投資操作,相信大家都知道這一點,因為已經重覆了很多次。當你不太清楚自己要什麼,又不知道該怎樣做,去問別人意見時,別人是否能給予你最好的建議呢?大家要訓練一個思維,就是沒有人比你更清楚你要什麼,與及沒有人比你更清楚什麼操作最適合你。

拿Sam的問題為例,為何以收息股為基礎?因為Sam本身對收息股的投資模式較有信心嗎?如果看看我給Sam的連結,不難發現可能Sam對收息股的理解與我的理解可能不一樣。為何要每年獲取10%-15%增長?這與Sam本身的投資計劃有怎樣的關係呢?這些都只有Sam本身最清楚。

然而,單單是這兩個準則,即「收息股」與「10%-15%增長」,就足夠提供投資建議嗎?還有不少東西需要考慮的,包括Sam本身的能力圈及性格、對股票的認知、在超買與超賣時的操作、日後檢視公司變質的能力等,這些因素都會決定投資回報的,而且每個人都不同,隨便說些股票號碼有意思嗎?

我們從大師身上學習時,主要是其思維,而並非抄襲他們的實際操作,如果發現有「專家」非常炫耀其投資成績,但其投資理念卻不太合理,我會避而遠之。話說回頭,我發現有不少朋友都把這個概念模糊起來了,總是著重結果往績,不想紙上談兵,但這實非我的理念。

我不反對在一些討論投資方法的地方也會有很好的交流,我也從一些「不太悶」的地方學到很多操作方法,當然主要透過了解分享者背後分析及理念。若大家能認真研究別人的投資方法,自然能管理風險與避免損失,而大前提是自己定必要對投資工具有所認識,下過苦功,自然能事半功倍。

50 則留言:

  1. 我同意在穩定的借貸環境下買入穩定資產。

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    1. 不同投資者的確有不同性格,「穩定」並非對每一個人都合適的。

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  2. 同意不同人會有不同考量、背景,一個人的投資操作未必適合其他人

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    1. 更多人明白這一點就更好。

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  3. SAM問如何做到每年10%-15%增長, 原因應該係好多人同書都用呢個%去示範複利既威力

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    1. 也有這個可能,亦可能因為工作坊上談過類似的數字。

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  4. 10%至15%的增長,不靠槓桿很難做到
    但作為一名保守者,借錢買股票並不是我杯茶。

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    1. 了解自己的性格對投資十分重要。

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    2. 我認為增長率同有冇借貸無關...
      Acyl

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    3. Acyl兄很清晰,相信這是把槓桿後的回報計算在內吧。

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    4. 如果將借返黎嘅錢同原有嘅錢分開,原有嘅錢嘅回報應該係獨於借返黎嘅錢。即係過唔過15%係同有冇借無關

      除非係講緊ROE 同ROA嘅關係⋯

      Acyl

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    5. 所以其實回報率的計算,也可以有很多討論。

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    6. 我諗我講得複雜咗, 我意思係就算唔借, 都一樣可以過15%
      Acyl

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    7. 明白你意思。

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    8. 我明白唔借錢都可以過15%,重點是只靠本金:"難",不是做不到。
      而我相信一定有高手可以做得到。

      狸貓太子

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    9. 難而有好前景的話,值得學習研究去做到。

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    10. 想問問,係實際操作方面,有乜方法可以達到每年10-15%增長?有冇例子?
      理論上,借錢投資只可以算係個本大咗,同增長冇關係。

      小弟財商欠奉,仍然學習當中。有感投資呢個範疇千變萬化,今天的財技,往日未必有效。如果實際操作和背後理念上都可以說明清楚,咁起碼往後可以舉一反三。

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    11. 這裡少談實際操作,因實際操作因人而異,不過你初步學習,不妨找找過去幾十年恒指的回報,可能你會有點啟示。

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  5. 槓桿高評級債券好像比較可靠,至少能保證本金安全(持有到期),股票的話在考量風險和選股上要慎之又慎。即使股票本質好,市況差時也難保本金安全。

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    1. 槓桿買債券,就算一心想著持有至到期,也有機會因利率變化使價跌引起補差價的需要,投資者也要注意。

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  6. 止凡兄,快到3,000,000了!

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    1. Tom兄指的是瀏覽量嗎?是的,可能又要寫一篇感想了。

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  7. 我想請教一下我已有加按買股的計劃,但未實行。我現在想加按,加按後如果我準時供樓(即加按的貸款), 我在銀行的個人信貸紀錄應該是屬於良好吧,是嗎?對我日後買樓上會没有問題嗎?

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    1. 我並不是在銀行內工作,所以不能完全掌握銀行如何考慮客人的信貸記錄,感覺上,還款記錄良好,信貸記錄應該不俗,反而不借錢的人,信貸記錄也不會是最好的。

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    2. 在香港,想知道自己現時的信貸評級,可以用環聯的服務。支付幾佰圓就可以check清楚。

      http://www.transunion.hk/personal/creditlearningcentre/creditscores_zh.html

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    3. 多謝羅渣兄分享,這很方便。

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    4. Thank you very much.

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    5. 幸好這個問題不太深,仍可以答得來. 現在金管局規定,如果衹有一個單位,供款佔入息不可超過一半,加壓3%後不超6成,而超過一間,不可超過4成及5成.所以如果加按後,供款多了,必定影響日後買樓.以1O0萬計,利息2.15%,分3O年還,供款是 3771,而加3%息後是5460. Li YF 可按自已收入,計算自已可以付擔多少個l00萬!

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    6. 酸友兄所提供的是供款比例的問題,很詳細。

      Li YF兄所關心的是準時供款的話會否影響信貸評級,若再買新樓,除了要注意信貸評級,亦要注意供款比例的變化。

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    7. Li YF兄 的問題是 "我在銀行的個人信貸紀錄應該是屬於良好吧,是嗎?對我日後買樓上會没有問題嗎?", 並沒指明一定要新樓,而我也答了 "必定影響日後買樓"

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    8. 「買新樓」指日後多買一層,我的詞彙混淆了意思。

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  8. 止凡兄就是一個活生生的例子了,,
    積極實踐理財計劃,,
    未來隨著時間,,又漸漸富裕起來了,,
    努力,,互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 富裕不單只金錢上,還可能指很多範疇,努力中。

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  9. 我在課堂上也發現, 讓一個概念點到即止,留空閒同學想一想,效果更好.

    巴黎

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    1. 這做法很好,因為100人就會演化出100種新想法。

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  10. 財務計劃真的好重要。看見止凡兄所講的15%數字,會心微笑,噢,不也正是Tony股神大師著作中的預期年回報數字嗎。
    馬上又拿起重溫"十大心法","每早增長一成半,一百萬的投資每五年翻一番,二十年左右便增長至1000萬。
    試問那些專注短炒的投資機者,又有多少個可以在二十年左右由百萬變千萬富翁呢?"
    簡單數學公式:100 x (1 + 15)^20 = 1637
    想想就興奮,呵呵~~

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    1. 而這20年間,還會繼續增長財務知識與精彩生活,同時又將會有自由的財務狀態。

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    2. 更何況還有20年不斷增長的主動収入,只要適度使用與繼續投放資金池,應該可以縮短收成期。想想也興奮,工作生活也踏實多了!

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    3. 有目標,有方向,人生的確實在多了。

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  11. 持續的一年10%回報其實不太難,20%以上才是利害。 

    但我平常心,不會為追求高回報而茶飯不思, 似終投資是為了生活, 但很多人因為投資而影響自身生活, 毫不值得。

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    1. 這要講求平衡,所以這裡不是一個金融之地,從來沒有那些氣氛,是談人生規劃,生活態度。

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  12. 加按買收息股唔難,難在點樣去同時精通股市同樓市既投資....
    KENNETH

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    1. Kenneth兄算是看出了重點,所以知道方法,也要下不少苦功,資產累積的遊戲可以很有趣。

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  13. 覆息的威力真的很強勁
    從前不明白為什麼越有錢的人越不捨得洗錢的原因,現在懂了!

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    1. 這威力只要拿計算機按按,應能感受到。

      留言時不妨留個名字,方便交流。

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  14. 當按投資計劃儲的資金越大, 就會越發現自己所需要的投資項目需要越穩健, 才能實現到真正的複利息效應

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    1. AC兄也有這個感覺了,加油。

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