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2015年4月26日星期日

買輪為博賺多點

一位朋友對投資認識不深,一天朋友用whatsapp傳來一張字條相片,上面寫著一些資料,「法巴#29824,港交所,到期日10月2日,最後交易日9月24日,到價$300,目標價$358。。。」。原來這位朋友剛與她的一位友人討論過投資問題,得悉這位友人買入了這支窩輪,如今很迷茫,問止凡怎樣看。




朋友:「他入市時間不好,日日跌,見其他都升,他不明白為何這支跌,如果這支不算好,他可以止蝕的,你怎樣看?」

止凡:「無所謂,這等於賭,博升。」

朋友:「怕不怕?」

止凡:「這完全不是投資,最緊要知道自己在做什麼。」

朋友:「他本來持有港交所正股,但好像早前被老婆埋怨,升了一點點時就急急沽售了,今天看到曾經擁有的股票繼續爆升,想賺回一點。」

止凡:「無辦法,大鱷來搵錢,誰輸?就是這些散戶吧。」

朋友:「他本來持有很多正貨,都把它放在一邊沒有看。。。今次是否等這支輪回升上來?」

止凡:「我不完全了解窩輪運作,但要提醒,窩輪不是正股,有時間值的,越等越少,直至零。」

朋友:「O。。。」

止凡:「叫他看看我兩本財經著作吧,可能幫到他,連窩輪是什麼都不清楚就買,這投資態度很有問題。」

朋友:「他見人買,賺了,自己又想賺一點。。。」


後記:

我有一個感覺,這類故事將會越來越多,第一個原因是我越來越多身邊朋友知道我是財經blogger,第二個原因就是今天的市況,正如我在《財富轉移的大時代》所討論,逐漸地就連平日沒多買賣股票的朋友,都開始留意及參與股票買賣,甚至是衍生工具的買賣。

其實,我相信普通人未必有太豐富的財務知識,但至少都有常識的。一個遊戲,自己從來未參與過,走進去一起玩,會成為贏家的機會有多少呢?短期裡,股票市場沒有公司成長而產生過任何額外價值,這都只是一個「零和遊戲」,即有人贏就有人輸,大家又認為誰會贏呢?是不是對這遊戲近乎全無認識的人呢?想想這些問題,所需要的知識都只是常識吧。

最可惜的是這類人一般都習慣了向專家發問,讓專家替他們決定買賣去留,這裡有兩個誤點。首先,他們誤會了我是投資專家,我絕對不是這類專家,不要以為財經blogger就能點石成金。第二是日常生活中能接觸到的專家,他們所給出的建議,其參考性有限,尤其大家看到電視在訪問完畢之時,最常聽到專家的說話就是「我沒有持有以上股票」,其實他們自身的財產都沒有投資股票,是申報利益的麻煩吧。細心想想,如果他們真的如此神級,對股票買賣點石成金,會因為今天這份工作及專業牌照而放棄所有股票投資嗎?

我想,真正的高手絕對是有的,不過他所給予的意見未必如你所想能一步登天,一買即升。我常在想,李嘉誠、李兆基、巴菲特等人,富可敵國,如果這世上真的有人能料事如神,每次都一買即升,為何這些富豪不把這些人收歸旗下?還需要做生意嗎?再想深一層,這些人又能否自己炒賣成名,其資產應該比李生還要多才是。從來我們都沒有發現這樣的致富模式,反而由於這模式所產生的悲劇就聽不少。

話題說得太遠,其實看到這類詢問投資建議的短訊,實在有千言萬語在心中,重點絕對不是其內容,不應細心研究他的號碼怎樣不行,而是其心態。投資是一個計劃,操作需要財務知識,若連這些基本道理都不明白,辛苦賺來的血汗錢只會送進大鱷口中。真的很希望我的朋友能成功建議友人看看小弟的著作blog文add個facebook也不錯,說不定能得到啟發。

59 則留言:

  1. 今日係tvb財經透視見到止凡兄,你的bb 好得意 :)

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    1. 又被發現了。他真的頗肥,哈哈。

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    2. 肥o的好呀, 我鍾意米芝蓮B
      XD

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    3. 他就來是了。

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  2. 今期 imoney 林本利先講
    投資年齡愈耐 愈多人做短
    而愈多做短 愈多系蝕錢 XDDDD
    ---
    btw, 講返輪
    玩輪只有莊家做發
    莊家(發行機構) 圍好哂 option 做 對沖
    唔怕你贏 最怕你唔買..
    要玩都玩option 可以做莊做閒
    (不過自問唔識做短線 我都系慣坐系度收息...)

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    1. 你講得好岩
      如果做短線可以做超級富豪
      應該好多個上哂 top500
      但系好似一個都無 #sosad#

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    2. 的確是一個也沒有,可能有,蕓花一現,by chance,也會出現三兩個吧。

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    3. 岩岩睇新聞見到喇
      肥BB XDDD

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    4. 應該是財經透視,mytv可以回看的。

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  3. 當不懂股票的買進股票,代表能進場的都進場,反轉差不多就這時候.真是難以想像,要是崩盤時,這些人是否有做好資金配置,賠錢事小,心理創傷事大.想想前一個金融海嘯,想想連動債衍生品,想想,自己是否是最後一隻接棒老鼠.想想股票這麼好,別人為什麼賣給你?股票的財富大轉移,恐怕,要再發生一次.

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    1. 輸家從來都是散戶,只是散戶自己總是不相信而已。

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  4. Edward Thorp 寫的Beat the Market一書有詳細講解玩option/窩輪賺錢的方法,我的理解是option就是借錢俾人買升/跌,option的價格有一大部分是利息,莊家只要訂價高,比如用20%厘息借錢俾你去炒(sell option),自己另一面用低成本做對沖 (如sell左 put option就用低利率margin 買入正股做對沖),基本上是穩賺的生意,小股民買果刻已經注定要輸。不幸的是香港貴為國際金融中心面對這樣不公平局面竟容許大戶為所慾為魚肉散戶,不許散戶借貨反手沽返d窩輪 (美國是容許的),實屬可悲。

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    1. 窩輪的確是保障持有正股的大戶,就好像保險合約般為他們訂造出來,只是散戶把這東西當成升跌買賣來炒,後果可想而知。

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  5. 身邊越來越多原本好少投資股票或無買過股票的朋友跟風入市,因個市牛,就算入市時間唔好,都會賺到小利。大戶就係通過依d方法訓練d小羊不繼出出入入,當越買越大嘅時候,音樂椅嘅音樂就會突然停低,到時先知羊仔們都無哂櫈坐啦!

    金公子

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    1. 羊群心理,太容易捉路了,每次的節奏與最後的結果都差不多,悲劇收場。

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  6. 其實我在認識止凡兄前都是炒賣窩輪為主,那時我是幾十萬股幾十萬股咁買,試過一星期賺6,7萬,但後來蝕左成10萬,成件事都只不過在短短3個月內發生.....幸好,後來認識了止凡兄,又因此認識了巴黎兄等,從他們身上認識了價值投資,從而徹底地改變過來.......

    其實可以看看「衍生工具的用途」這文章。

    那麼朋友們就會知道窩輪的不公平之處.....

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    1. 你應該在說這篇:
      http://cpleung826.blogspot.hk/2014/10/blog-post_14.html

      今天買正股也是這個數額,每天上落也是這個金額,但一點也不像賭博,我想追求財務自由的朋友都會明白這個心態。

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  7. 之前睇報紙有陸客買了港交所窩輪賺了一百倍,冇聽錯,係一百倍,,,一個月內由0.09升到9.xx...
    深圳因而多了幾個千萬和百萬富翁

    睇左呢d消息我都忍唔住硏究左一陣,但攪不清其定價運作最後作罷 ....

    止凡的bb真係又肥又活潑呢~ 哈哈~
    仲有多謝止凡令小弟第一次上電視(雖然只係個網名XDD)

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    1. 我形容這類為「六合彩期期有人中」,或「賭場jackpot」,但當中沒有太多財務知識值得學習,亦不見得這樣發財的能一直保存資金至下個cycle。

      對呀,電視台自行拍攝了一些有趣的留言,你的留言是其中之一。

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    2. 很簡單的道理, 如澳門睹場, 間中會有人中了jackpot幾百萬, 大事宣傳, 有沒有人告訴你, 多少人輸了多少錢後, 才有一人中jackpot呢. 賭場年年賺大錢, 錢從何來?

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    3. 的確如此,一個有系統的致富方法,絕對不是by chance的。

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  8. 正如劉德華在《賭俠》中對張家輝說的:『你想悶悶地咁贏錢,定係想好刺激咁輸錢吖?』

    好多散戶仍未明白,結果選擇了後者。

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    1. 我想他們沒有太多想過會輸的,所以不太明白這道理。

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  9. 財經透視o個個係你,終於見你真面目,幾靚仔喎
    超過10萬股建行喎,勁

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    1. 其實在雜誌、報紙都見到樣的,不過今次是電視,更清楚噢。

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  10. 止凡兄又見報又上電影,已經是香江名人了。

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    1. 電視而已,還未上電影,拍電影的話,拍一齣《財務自由風雲》」也不錯,哈哈。

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  11. 無論是買什麼,也應該預先做一點功課,有一點基本的知識和獨立思考,這才是對自己最大的保障啊。
    奈何不求知就投資的人實在太多,而這些朋友更很容易受到其他人的壓力而影響自己的決定。

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    1. 而且他們連自己在買什麼、做什麼、有什麼後果也未清楚,這才可怕。

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  12. 害人害物呀𧗠生公具...不過牛唔飲水按不下去

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    1. 制造出來的原意是好的,只是買賣它的散戶貪心,好東西都變累人物。

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  13. 如果佢輸得起, Fine~
    如果最後俾佢嬴到, Congratulation!

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    1. 我想他們沒有想過會輸的。

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  14. 我有個朋友也是連“什麼是窩輪“都不知便買,還要是用信用卡預付,結果是慘淡收場。 權

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    1. 昨天在財經透視見到止凡兄的訪問,差點走寶了。BB好得意,恭喜。 權

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    2. 碌信用卡炒窩輸,跟借財仔過大海差不多吧,權兄試試好言相勸,叫他回頭是岸。

      不怕走寶了,在節目中只是說了兩句而已,沒有太多「寶」,而且mytv可以回看的。

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    3. 已勸到口水乾了,最後結局是被收數公司追去工作的地方,份工都無咗,重要申請破產,可悲! 權

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    4. 可悲,希望他能從中有所領悟,否則這樣沉重的學費只是白交了。

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  15. 四葉都有個朋友開始同四葉講佢幾年前買的三四線沉低炒股有異動,佢話要開始留意個市了....指標之一,哈

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    1. 又有這類朋友留意股市,的確要當心。

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  16. 原來昨天上電視的真係止凡兄..:D
    昨天都係估估下...
    上鏡同相又有少少不同..
    恭喜...

    至於輪、牛熊證方面...我覺得少掂為妙...
    因為呢D產品係有莊家...當莊家輸緊時...會唔會俾好價你走??
    能止賺,已經係恩賜。
    如果遇到些信譽不好的發行商,一招"熄燈",到時你想走都冇機。

    BBQ

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    1. 髮線向上移,哈哈。

      的確,控制權在莊家手,跟買股票做股東做生意的概念完全不同,很危險。

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  17. Hi,

    Heard you will be writing article in I-Money. I m a big fan of your article. Just subscribe to digital version yesterday. Keep up the good work.

    PS. I m in Malaysia, they don't sell I-Money here, fortunately can subscribe online.

    -Alex-

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    1. 噢,imoney又多了生意,代他們多謝你。

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  18. 恭喜版主上電視,,我昨天食緊飯,,
    一播這個梁生手持10萬股建行我就想起止凡兄了,,
    望清楚,,真係,,你個b好cute,,你太太好愛心餵奶,,
    一家都上哂電視做主角了,,恭喜,,
    以後要更努力呢,,祝福你的家庭幸福,,
    投資順利,,互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 澳門也有無線嗎?很不錯。

      超過10萬股建行,應該很多人都有,反而重點在財務知識。

      多謝clever兄的祝福。

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  19. 回覆
    1. U can view it by mytvb app

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    2. 對,26/4那集。

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  20. 最近跟朋友討論買股票,發覺他們都是賺2、3成便會賣出。我提及我持有的內銀也上漲了2成多,但由於覺得仍然低估,所以未打算賣出。他們便說像你這樣貪心,肯定最後是虧本的.....

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    1. 那要好好想一下,需要別人認同重要,還是需要一個合理操作決定重要,還有,合理操作決定不代表無時無刻都在賺錢,但應該保證能笑到最後。

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  21. 由始至終不明白窩輪,就好似我由始至終都學唔識買馬,相信我係幸運既,哈哈。賣唔賣,要睇下仲有無死揸既理由啦。我隻倍升股,就來三倍了,我都係一股都唔捨得賣,高增長,每年增加派息,我思前想後,找不到一個賣出既理由。

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    1. 先了解後投資,這些道理顯淺易明,但能做到的人不多。能持有倍升股,有合理理由不沽售,繼續享受最大利潤,這功力很高噢。

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    2. 也是有血有淚的,曾經有一隻股票,升了三倍,我全部賣掉,然後它一隻箭在三倍后再double,前後六倍,而自己就只能望洋興嘆。那次之后,我在做決定的時候就不停問自己,為什麼?為什麼?不想歷史重演咧。老實說,合理操作談何容易,戰勝心魔真的好難。

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    3. 還是以價值為依歸,認為要沽售的,就算賣出後再大升,也平常心吧,但最多人著重比較自己買入價去計算利潤,這就有問題了。

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    4. 係呀,第一,多數會比較買入價。第二,真是不是所有人懂得去深入分析「價值」。

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    5. 的確如此,這是多數人的水平。

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  22. 來了幾天,也有買止凡兄的書,在努力學習中。
    最近有不太買股票的朋友居然聽到同事說買窩輪的Tips。
    作為朋友少不免訓話一下,堅持買正股。
    而且朋友對股票方面真的不了解(沒有去學習的原動力倒是真的)...
    發大財的報導最近多了很多...也很怕朋友中招...
    有空過來止凡兄這類請教一下。:)

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    1. 歡迎Eric兄,感謝你支持。

      近期的市況,的確開始吸引不少股票新手進來,所以更希望能宣傳多點正確的投資理財之道。

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