止凡著作

給未來準備
的財富


財經類
2017年9月



跟著價值走
的12堂課


財經類
2017年5月



財富未來


財經類
2016年4月



財商有價


財經類
2015年7月



積財有技


財經類
2015年2月



取之有道


財經類
2014年10月



永不當田雞


哲學類
2006年3月

2015年3月12日星期四

參考別人股票買入價

上一篇提到有位匿名先生的留言,表示要知道止凡買入股票的價格,其概念是買入價比我低就行了。今天討論一下這想法有何不可取之處,以財務知識角度談談這位匿名先生的概念。


可能有部份人也同樣不明所以,認為買賣價錢決定一切,入貨價比人低,這投資就一定比人成功,贏得比人「深」,不是嗎?止凡常說財務知識,價值分析,如何了解股票云云,今天知道止凡對某股的買入價,比我還要低,有何問題呢?

首先,這樣問blogger所得到資料的真確性如何,你問我何價買入建行,你希望買入價比我低,我可以告訴你,我在高位$8買入坐艇至今,今天的價位$6.2不就是比我低嗎?你就立即入市了,是不?我又可以話,我超低位$2.5買入,你就會乖乖等股災嗎?硬要等到股價跌至4成才買入嗎?等三五七年?我收息都收到成本歸零了。

要知道人家的買入價去決定自己的投資,這是什麼邏輯,想想便知道問題所在,人家的買入價跟股票本身價值無關,更跟你無關的,最大問題是,人家說的是真是假,你懂得去分辨嗎?分辨來又何干?

除真確性之外,這概念又令我想起多年前一位yahoo blogger麒麟王有關物業投資的故事。話說麒麟兄早期有投資物業,大約在2005年吧,方法都是買入後翻新放租,計算好租金回報,持貨幾年,若樓價好就放售,不好價就繼續收租,穩當的投資計劃。

當時,某經紀跟進了麒麟兄幾個物業買賣,熟絡了,也跟麒麟兄討論過投資手法,經紀就偷偷模仿著麒麟兄的投資操作,每見麒麟兄買入物業成交後,經紀就跟手找一個差不多的同類物業,自己買入持貨。誰知有一次麒麟兄跟這經紀傾談,經紀大吐苦水,表示自己跟麒麟兄買入同類型的物業,價跌之後被迫出貨,蝕了不少。原來這位經紀根本沒有太充裕資金供樓,只見麒麟兄買賣總能賺到和味的價差,心想麒麟兄都看中的物業,必定會升,所以便跟風買入。

很明顯,這位經紀朋友跟麒麟兄的持貨模式及持貨能力並不一樣,投資計劃亦不同。說回股票亦然,股票買賣不是單單看長線或短線,例如大家都是長線,我入貨比你低,定必賺得比你多,不是嗎?簡單想想,我買入後持貨幾年,發現建行變質了,所以放售,又或者到股災又再大手增持,又可能我發現有更好投資項目,全數沽出了建行,更可能我對建行是長情之餘,但同時也會考慮在高位沽售賺取價差。一百樣可能,你不是我,你不了解,怎能跟?

最重要的一點,是以這樣的態度去投資,這一輩子都不知道自己買了什麼?又不知其價值如何。今天跟別人買了,賺也好,蝕也好,你都從未對投資項目了解過,到市熱或股災時,人家懂得作適當操作,而你呢?今天問這問題,沒有改變的話,20年後30年後也在問同樣問題,買入賣出,從不知道為什麼,只知某君都在什麼價位買入,我比他更低,自以為必賺,多麼無知。

這類動作我都會稱之為「小聰明」,「小聰明」有條件化為「大智慧」,且看看本身會否下苦功去進步及改變。單靠「小聰明」,短期或偶然可能有點小利,甚至間中比別人賺得更多,但在一段時間後,可能5年、10年,你跟「大智慧」者無法相比,因為有不少大道理及知識是「小聰明」永遠看不通的,小心「聰明反被聰明誤」。

30 則留言:

  1. 參考人家的買入價, 是否又要參考人家的出場價呢?
    賣高左唔通D錢要俾返止凡兄?
    蝕左就搵止凡兄補水:)

    回覆刪除
    回覆
    1. 好明顯這位人兄不會這樣做。

      刪除
    2. 我地要學既係思考方法同技巧,口舌上勝過其他人又如何?

      刪除
  2. 就算是低過股神買入價買入IBM,Tesco等股票,但並不代表會贏錢。

    股神認為買入Tesco 是個錯誤,所以他並不是買每隻股票都賺錢。

    正如止凡兄所說,投資是一個過程,股票是一架巴士,載你去目的地的工具。

    所以只要持之以恆投資,並不是靠買入一兩隻股票就會發財。

    需要每個月都犧牲少少,儲錢投資,總有一日可以到達財務自由之路。

    Small potato 上

    回覆刪除
    回覆
    1. 所以重點是要知道自己的目的地,但太多人把重點放於選擇交通工具,這都是重要,但先要看清自己想去哪兒吧。

      刪除
  3. 同人比無用嘅
    唯有不停自我反省 自我糾正 才有用
    買股如是 做人亦然

    回覆刪除
    回覆
    1. 從股票到做人,同一道理。

      刪除
    2. 用合理的價格買合理的價值,
      其實日常c9都系街市做緊 =D

      刪除
    3. 要騙師奶買貴餸不容易,但要騙師奶買錯股就容易得多。

      刪除
  4. 此乃練拳也練功到老方能通~^^~~

    回覆刪除
  5. 有部份明燈, 佢0既入貨出貨0既位係有參考價值架!!! 例如買比亞迪, 火燒春袋個位....
    如果要同單一散戶比, 點解唔就咁睇移動平均線, 簡單易明~

    回覆刪除
    回覆
    1. 我對平均線不予置評了。

      刪除
  6. 如果是初學者,參考別人買價,賣價,或許可以從中思考為何買賣原則,並有紀律實行之,不也是學習方法之一.然而,終歸出來混的,總要將所學系統化,建立個人買賣原則,這又是另一個境界了.假若一直停留在看他人買賣價,短期可能會小賺,長期恐怕無以為繼.總歸,個人獨立思考,在投資理財方面確實重要,廣泛涉獵並不斷修正自我,才能學到不賠錢,慢慢做出適合個人理財之路.
    謝謝止凡兄好文,又讓人學習了不少,思考了不少.

    回覆刪除
    回覆
    1. 很有道理,個人應發展自己投資之路,多謝分享。

      刪除
  7. 投資股票只睇別人的買入價而作投資的人,,
    到最後9成也是損手離場,,
    連自己投資d乜野可能佢地都唔了解,,

    彼得林奇曾分享過,,一項投資若果比您3分鐘內講唔出點解要投資佢,,
    其實您都係不要投資好了,,
    學巴老講,,要投資前先做下功課學下野,,讀讀年報,,
    這樣對自己都有百利而無一害呢,,
    不過讀年報對好多新手來講好像叫佢地飲廿四味咁,,
    好似有些年報幾百頁嚇親人,,哈,,
    祝那個人好運,,
    互勉之...
    cleverpeople...

    回覆刪除
    回覆
    1. 苦口良藥,年報多看能建立腦內資料庫。

      刪除
  8. 看完這篇的確,人要明白自己在做甚麼投機或投資,盲目跟從別人或是比較,短期就好比守株待兔,短期可能會小賺,長期沒有自己的賺錢系統,賠錢機會卻是大大增加.獨立思考並廣泛累積個人財商,磨練好屬於自己的賺錢腦袋,不斷精進,才能在這亂世,打造專屬個人印鈔機.
    謝謝止凡兄與留言者精彩話語,每每都能從中學習不同角度.

    回覆刪除
    回覆
    1. 我也想要個人印鈔機,多來留言交流吧。

      刪除
  9. 止凡,正在拜讀您的文章,衷心感謝您的無私分享,得益良多!上次去書局看書,有小小建議,供您參考。我覺得您的書封面設計很有心思和創意,不過如果可以放上您的個人資料,比如“處理”過的照片,作者名稱放大一些可能會更好。“財技”字放小一些。因爲去過很多次,在一堆書中最後才發現原來有止凡的書呢,其他有照片的很搶眼,作者的名字也很顯眼,加上又了解作者,所以就先看到了。

    回覆刪除
    回覆
    1. 多謝建議,如再有著作的話,我會跟出版社討論。其實出版社很注重封面,而止凡這名字或樣子不算出名,難以以這為賣點,所算是考慮原因之一吧。

      刪除
    2. 止凡兄,小弟最近也閱讀過閣下的兩本著作,都覺得內容非常實用,十分感謝你與讀者們分享這些財務知識。順便問句,你會考慮幾時再出書??

      刪除
    3. 感謝你支持。

      嘩,除了出版社追我編寫新書,讀者也會,我也希望盡快吧,希望下半年有啦。

      刪除
  10. 單純以價格導向,感覺像瞎子摸象

    如同學習太極拳,鬆腰落胯為基本

    腰不鬆,胯不落,徒其形,失其意也

    個人還是喜歡在深入了解投資標的 & 初步評估經營狀況後

    在一個自己覺得還合理的價格買進,適時審視 & 適度修正

    因為發現鑑價方式百百種,每個人都有一套自己的價值評估方式

    好像並沒有一套放諸四海皆準的理論

    目前這樣的做法對不對,不過這樣的做法卻是我想要走的道路

    以上為個人淺見。見笑了

    Tim

    回覆刪除
    回覆
    1. 這很合理,相信當中道理是這位匿名先生所需要了解的。

      刪除
  11. 止凡兄看似用詞嚴厲, 其實是苦口婆心
    學習終須靠自己

    回覆刪除
    回覆
    1. 這正是我想帶出的意思,多謝y兄分享。

      刪除
  12. 請問Blog主有用曾淵滄的恒指log scale(曾氏通道)作買賣參考嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 沒有,看圖表及趨勢的我都不會,也不懂。

      刪除