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2014年7月29日星期二

大市狂升我有份

好一段時間市場都沒有好點子炒作,股市悶了很多個月,如果計算內地股,甚至已經悶了三兩年,要離場的都走了,轉到炒得熱騰騰的澳門博彩股及內地科網股,留下其他A股類股票在市場悶。


這些年來,恒指市盈率都是在10左右徘徊,算是歷史低位,主因是內地股市一潭死水。近幾天則來大翻身,每天都升三兩百點,尤其是A股相關的,更一支箭升上去,有時拿手機看看股票都不敢相信,三兩天身家多了大半年薪金出來,實在有點思覺失調。

大家都知道止凡大多數時間都全數持股,這是因為近幾年都沒有太顛狂的股市機會好讓我減磅,在恒指市盈率只有10左右,個股價值還比價格超前之時,我實在沒有理由減持股票。

其實,不要說減持股票,早前我曾向銀行借入了不少現金(未有時間整理及分享,遲一點分享一下細節),這筆資金還想進一步投入股市內,直到今天大約有貸款額的七八成已經投入了股市之中,今天看到股市連升多天,唯有忍手,始終持有點點現金也不是壞事吧,不用每時每刻都接近百分百持股的,何況可能這幾天的股市只是虛火,過幾天隨時整固回頭也說不定。

近日我買了什麼呢?大多數是巴黎兄推介過的招商局中國基金(133),又有一些南方A50(2822),以及在派息前後都有買入金利來(533),如果我不是持有很多建行(939)的話,我一定首選建行的,可惜它早已是我的最重磅持股。

買入這些股票背後出發點又是價值,因為它們的價格都被不合理地壓得很低,好像巴黎兄所推介過的招商局中國基金,就算急升了幾天後,其市帳率還是不到一半,這樣4、5毛買一元的動作實在不是高難度動作,看你心態如何,我買入時根本都沒有想過這些股票會短時間內大升的。

這幾天金利來還是動也沒有動,不要緊,正如上面所說,買入時根本沒有考慮大升,投資前總是未想贏、就先想想輸,看著價值來選股就是了。至於其他的中資股,突然爆升,因為滬港通的消息,其實有沒有這個消息,單看股價,這些股票都應該買,今天升到這個樣子,而我認為這只是個開始。

平時都近百分百持股,選的都是有價值的股票,用借貨也好,計算過股息及現金流足夠還款,跌市也可靜心安坐及工作,而升市就能令你有驚喜。不知大家有否記得這裡提過的投資操作,應該是大升市時有利可圖,大跌市時又能有所動作(低吸),不升不跌時組合又保持現金流,你的投資行為是否照顧到這類可能性呢?就算市場以什麼模式發展,都不會影響投資計劃的大方向。

近期的大升市,其實再升多五成都未到股市發狂時,到有過熱感覺時我都盡量會再次分享一下,到時又可以改一改組合方向。這些轉向,一生人做對幾次就已經很足夠。

38 則留言:

  1. 最後一句十分精闢,時常買進賣出所得回報分分鐘比不上簡單的buy and hold

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    1. 這是我真心認為的方法。

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  2. 止凡兄,
    我都認為最近既升市只係開始黎。
    一黎好似你咁講, 依家都未反映到合理既價值。
    二黎市場仍有相當既資金,
    依家樓市炒上空間唔多,
    資金既出路相信慢慢會流向股市,
    到時會炒得更火熱。

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    1. 同意呀,不過我只能靠感覺,沒有理性解釋,始終不懂預測大市升跌。

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  3. 我也是百份百持股,所選的股票當中也是經得起考驗,至少歷史上也給公司驗證過。
    金利來是屬於價值的慢牛形態,也算是悶股一隻,沒有多大的炒作空間,只是靠業績及增加分紅來推升股價。
    我在早一星期也入了一點貨。

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    1. 悶股,我喜歡。

      你也百分百持股,這幾天帳面也賺不少,要有定力。

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  4. 就是不知會否像去年年底,籍“中國改革“抄上,然後跌下來打回原形。 權

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    1. 不懂預測,升也好,跌也好,就算動也不動,我都喜歡。

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    2. 也是,像止凡兄的投資操作,無論股市在什麼情況都能輕鬆面對。 權

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    3. 這是我相信的投資概念,像穩守突擊。

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  5. 下個月建行派息,止凡兄的彈葯又增加了 -- A司

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    1. 對喎,多謝提醒,除淨的股價都升回,股息整袋,正呀。

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    1. 又未到沽貨時,每天只是看著紙上富貴而已,哈哈。

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  7. 股票日日升,心理質素好高先唔會高追/沽貨。今天我就是有這樣的掙扎⋯還是同止凡兄的境界距離很遠

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    1. 買賣操作背後可能有很多原因,可以是公司價值問題,可以是個人等錢用,可以是減少風險,可以是換馬,所以每個人的投資操作都可能有不同考慮,無話對與錯,最重要是理據合理。

      個人而言,我偏向不會以預測後市來作為操作理據,例如升了一輪就認為後市要調整或下跌,所以沽出股票,我沒有這樣的預測能力。

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  8. 無錯,最緊要個市急升自己有份。怕5窮6絕而一早清曬倉的,呢期真係齋睇。

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    1. 所以坊間口號,聽多無謂。

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  9. 我前幾日都訓身追左南方A50, 個人買股票甘多年, 未試過甘重手.... 以前成日睇中都係鷄仔注, 今次吾想再錯過呢個機會, 我認為呢隻野相對比較安全, 指數基金只要夠命長, 即使高追亦實有返家鄉的一日, 上證先2200點, 我判估即使我最入係最高位, 無理由上證過多一兩年仲係2200點掛....
    但2822幾日就升左成5%.... 好得人驚... 我反而希望慢慢升....

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    1. 大手入貨,食正這幾天的升浪,不錯吧。

      最重要是明白自己買入的原因,合理的話,你會發現比起預測大市更有用。

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    2. 在股市六七年....升升跌跌好似有D睇化左, 自己又無專業知識又無時間日日睇實個市, 不如聽股神講買指數基金, 吾洗煩. 斷估A股吾會再衰多幾年掛....

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    3. 財務知識可以慢慢累積,不一定要日日看市的。如果發現指數基金更適合自己,這也是不錯的選擇吧。

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  10. 我以前長期100%持股, 一個風浪打來, 無力大手增持之餘, 我的組合市值曾經只及東尼的天下第一倉4成都無, 近年的做法改為起碼持有核心50%股票, 另外50%可以視乎恆生指數水平調節現金與股票比例, 目前我的組合市值(股票市值加上現金)已經可以直迫天下第一倉.

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    1. 我沒有再看天下第一倉了。

      當投資組合到達一定水平,好像市場先生般操盤可能更可取,我亦要好好學習。

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    2. congrats to you 市場先生
      我諗主要有一區別。
      1 係覺得未升完,以靜"製"動
      2 你係集中保留力量, 獅子撲兔。 留前鬥後

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    3. 拿一個比重作現金後備,進可攻退可守,這是十分可取的做法,尤其是經歷過大股災或樓災者,其戰略更值得學習。

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    4. 市場先生的組合已迫天下第一倉,,
      讚,,近一千個,,已自由鳥,,
      互勉之...
      cleverpeople...

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    5. 已經到了一千萬嗎?厲害。

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  11. 現在消耗式上升,真的可以維持好耐嗎?

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    1. 不懂預測大市,以及熱錢流向,但看到自己的持股,其價值還是遠比價格為高,不太擔心大市如何。

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  12. 正因為我買緊大市,焗住估,而家唯一可以做既野係不斷推高止賺位,每一元的盈富價差,已經是約五厘回報。

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    1. 哦,買期指之類的東西,不懂這類操作呀,又不懂預測大市,祝君好運。

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  13. 止凡兄,,
    我都係100%持股的,,
    但股份升我就唔多開心,,因想再增持,,
    這幾天出左份大花紅,,我都增持了,,

    等澳門政府派錢,,再加股息再增持,,
    真係一年比一年派得多息呢,,
    真爽,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 看來clever兄本身主動收入的現金流亦很不錯。

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    2. 只係剛好夠糊口炸,,
      遲D再通脹的話可能要捱餓了,,
      因為澳門而家好多野都貴過香港,,
      除左新樓同交通費之外,,
      互勉之...
      cleverpeople...

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    3. 要捱餓,clever兄真會說笑,加油吧。

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  14. SK : Can u advise the interest rate of loan? How to earn more money from it? May be expain more detail in another blog. PS-Normally I NEVER borrow money for investment because of afraid of the leverage effect (get more or loss more). Only use my own money. Thanks

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    1. 多謝SK兄對這個操作如此有興趣,我近期的借貸實際年利率為3.9厘左右,主要都是買入股票作投資,讓我整理一下好好寫一篇文章作解釋吧。

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