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投資要買別人不知道的?

從前,止凡會花點時間到香港一些熱鬧的forum看看,還有時會post一些帖子,不過近年就少了很多了,主要原因是理念不同。我想找尋的是財務知識、財務自由及富人思維之類的東西,而forum的朋友給我的感覺是想找尋一些快速致富的捷徑,由於目標不一致,forum就不合我的胃口了。


在forum最熱的帖都是有關市場消息及投資貼士的,例如描述一支股票會在短期內如何爆升,有消息及技術之類的支持,這個帖子自然會熱鬧起來。觀察後,我有一個感覺,就是大多數人都認為投資是需要賺一些別人不知道的東西,只是別人不知道而你知道的話,你就能賺得比別人多。

在這樣的前提之下,希望賺得更多的人就會很努力地跑上forum把最新的帖子都閱讀,希望以最快速度接收消息,可以第一手炒賣獲利,不排除當中不少更是全職在炒股的。這樣的操作慢慢變成大多數人心目中的真理,要賺錢,一定要付出,付出時間與精力去「收風」,有別人不知道的東西,這才是投資王道。

這些人都會相信市場有效論之類的東西,即市場本身的運作已經完美,所有出來的市場消息在很短時間內就會被市場所消化,每分每秒的市場價格已經反映了所有「見光」的消息。以這個前設,在沒有「見光」的市場消息的情況下,根本不可能在市場上賺錢,沒利可圖。所以他們都專心發掘市場消息,以最快時間炒賣消息,從中獲利。

了解我的blog友們,一向都知道我很少否定人家的投資概念,最多只是提醒其缺點,或不予評論及採納。所以我不會說這樣的炒賣消息方法不可取,相信亦有些人每天靠這方法在賺錢也說不定,但這方法始終不是我杯茶。然而,我很喜歡的價值投資、基本分析等,就不用這樣「辛苦」地在forum找尋消息,亦不太怕有forum「打手」受薪在forum放假消息,而是透過人人都可以隨時拿來的數字去分析及發掘公司的潛力,這個給我一種較實在的感覺。

好像巴菲特的投資方法一樣,他老人家作股票分析所需要的資料是人所共知的。在現今資訊世代,人人拿著手機便可以上網找資料,所以資料其實是放在眼前的,只是看大家有沒有足夠的財務知識去取而已。有財務知識的,能在數據之中發掘價值,而沒有財務知識的,可能連數據都讀不懂,但又深信「辛苦才得世間財」的道理,要賺錢的話總要花些時間、精神、努力在某地方,所以就積極上forum取消息。

依靠別人放出消息,得知什麼公司將會有什麼動作,自然可以作買賣決定。如果你是其中一個相信這套運作的人,透過買賣別人不知道的消息而賺錢,我可以告訴你,你所付出的精力實在大大多於價值投資者。還有,在富豪榜上的都是價值投資者而非消息炒賣者,當中有何因由我不多作討論了,但從結果看的話,追逐消息這方法不太可取吧。

價值投資者,可能買入幾支優質靚股,可能買入幾個物業,又可能投資一盤有利可圖的生意,之後就每季檢視一下業績,或每月看看租金過戶,年尾跟租客續租約,定時檢視生意運作之類。這樣的運作,跟每天都在forum中看數百上千篇質素參差不齊的帖子,甚至再看電視、聽電台、看報章等方法找消息去炒賣,兩者所付出的精力實在差太遠了,為何不花精力到吸納財務知識處呢?好讓自己追求一個一勞永逸的投資王道。

如果大家發現身邊有追逐市場消息炒賣獲利的人,不妨嘗試毫不經意地把這篇文章傳給他們,看看他們能否受影響及得到啟發,說不定他們的人生會有重大改變。

16 則留言:

  1. 絕對同意!我身邊有在股票市場打滾多年的同事,每天追逐帳面上的賺蝕,最後仍無法收成正果,反倒時常問我股價下跌,用不用止蝕云云。

    當我和他講述自己重視的是股息帶來的現金流時,但他卻因為認為這是「小數」而不屑一顧。

    現在除了定時買入好股外,我亦打算投資一些小生意,希望可以在30歲時能成為比現在富一點的窮小子吧

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    1. 你的理念很不錯,相信你定會成功,加油吧。

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  2. 買買賣賣的客人是股票行最鍾意的

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    1. 當然,他們靠佣金生活。

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  3. 好文!另外好多報紙的所謂貼士,往往是山埃多,跟佢去投資,多數沒有好下場。

    Kenny

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    1. 可惜很多人還是靠這類貼士投資,輸多少錢還是跟風。

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  4. 要賺錢的確需要付出時間與精力,不過不是用來收風,而是學習財務和市場知識,分析其中的現象和邏輯,最近看了巴黎兄介紹的《快思慢想》,亦是難得的好書,指出人類很多思維上的弱點,作者是一個心理學家,拿的卻是經濟學諾貝爾獎。

    作為一個散戶,憑甚麼認為自己可以在網上收到比大戶更有用的消息,當大戶都只是平均跑輸大市時,自己又可以有怎樣的成績?

    我也曾經去過不同的財經討論區,也是因為討論的都不是我杯茶而停止了,反而在博客區找到不少志同道合者,學到不少好野,和大家一起成長。

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    1. 這本書我也買了,但未看到。
      我也在blog世界找到更多我想學習的人和事,一起加油吧。

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  5. 炒炒賣賣的人大部份最終都會得一個結局,,
    就係賺粒糖就輸間廠,,
    真正投資的人大部份最終都會得一個結局,,
    就係輸粒糖就賺間廠,,

    止凡兄這文章值得比個like的,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 這兩句話正中要害,多謝你個like。

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  6. 投機高風險,但人們卻認為他簡單、易賺
    投機應是從當日新聞去推斷未來,跟著新聞跑的大多都是悲慘下場

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    1. 這樣的操作,能賺錢的機會率其實很低。

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    2. 有主見的投機者和追羊群的炒賣者不同
      推薦Andre Kostolany的書

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    3. 這個我是同意的,Andre Kostolany寫了一本投機者的自白,這是不一樣的投機者級數。

      多謝分享。

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