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2014年3月25日星期二

台灣blog友想投資香港股市

早前有位台灣blog友對香港股市好像有點興趣,在facebook page發了短訊給止凡,希望我可以給點意見。經這位blog友同意之後,可以在這裡分享一下內容。

blog友短訊:

止凡您好:
首先向您說聲抱歉,如此冒昧寫信給您,還要跟您詢問問題,真的感覺不好意思,還望海涵。

(請容小弟先來做個自我介紹)
小弟是台灣人,目前學習投資理財邁入第三年,截至目前,投資觀念主要為長期持有優質公司及逐步增加股息來創造現金流。

(事情是這樣的)
最近一年,小弟都有持續觀看一些香港投資Blog,(取之有道、九十後投資記、讓金錢為我工作…等),促使小弟開始萌起投資港股或香港REITS之念頭,加上今年的六月份,小弟計劃前往香港觀光旅行,於是想要了解一下其他地區人士在香港開戶之方便性?

另外,想要了解止凡兄對於香港股市和香港REITS之投資觀點(非請教明牌),如止凡兄有這方面的資訊可以提供的話,不勝感激。

最後,如果叨擾請見諒。


止凡回覆:

你好,很高興收到你的message。得知你對香港股市有興趣,這是好事,其實你可以透過不少香港的銀行或提供金融服務的公司也可以開戶,試試上匯豐、渣打、花旗、恒生、中銀等銀行的網站看看,可能不用親身到香港也能開戶買賣證券也說不定。

不過,投資這東西,我一直認為最重要是認知,台灣人對香港股市有多熟識呢?如果不熟識,這是很大風險的,你對香港股市有興趣的原因何在呢?是否看到香港的機遇及經濟發展跟別的地區不同呢?這都是需要留意的。

在我而言,我喜歡投資香港股票,主因是我在這裡土生土長,對香港十分熟識,而香港又有中國支持,亦是世界金融中心城市,機遇的確不俗。不過這是我個人意見,還是要看你本身是否熟識。

可以的話,請讓我修改一下再post出這個message好嗎?

 
blog友再回:

止凡你好:
首先,謝謝你的回信和給予許多意見。其次,你要貼文我很樂意,希望得到更多討論和更多思維。

在我說明為何投資香港股市和香港REITS之前,我先說明我的思維,提供你參考了,希望能幫助你更加了解我的思維和幫助你寫出一文章。

對於股票這檔事,我是28歲開始投資,主要是投資這台灣股市,投資主因和你一樣,我在台灣土生土長,我對台灣十分熟識。另外就是我會投資這件事情十分重要,最好能夠及早開始。因此,我的投資標的大部份都是生活相關,不然就是我對於該產業很熟悉(資訊和餐飲)然後,我的投資目標主要是希望利用股票建立出一筆50萬台幣的穩定現金流(尚未列入其他)。所以,我不看重價格,而是看重股票每年可以產生的現金流和該公司經營狀況。

至於為何想要投資香港股市和香港REITS。目前來說,我的投資重心還是放在台灣,但是我想拿出部份資金開始進行海外佈局。我想要投資香港股市主因有二:首先為香港有中國支持,其次為台灣部份上市櫃公司都會透過香港掛牌上市錢進中國,讓我覺得香港也是一個需要觀注的經濟指標。

我想要投資香港REITS主因有三:一是香港的房地產特性,讓我覺得投資香港REITS是個不錯的選擇。二是台灣REITS投報率確實沒有香港好。最後則是我的現有資金主要都放在股市,而我暫時也沒有打算把股票變現拿出來買樓。所以我想要先從REITS下手,然後再開始學習看樓買樓。

最後。這一次去香港主要是想舒解工作壓力,其次也想利用時間看看大快活、大家樂、翠華這三支餐飲股;REITS方面則是實際去領匯所經營的商場走走看看。為何我想要這麼做,因為我在投資之前,我會希望我有實際看過或一些基本程度的了解。

而我覺得止凡兄你說的也沒有錯,我冒冒然去投資港股或REITS風險性其實很高。不過,在我看來,我有這個想法,那麼我得先規劃好,並且實際去走一遭再做評估才對。即使返回台灣後評估不宜投資,我覺得我有學到東西,也或許這些經驗未來在其他領域也可以用到也說不定。

以上是我的想法,雖然有些野人獻曝,但是還是希望能給你一些啟發。


後記:

很喜歡台灣blog友寫的東西,大部份用字都不用修改,中文比我好太多了。

說回blog友的理念,其實他對投資這東西已經非常認真,依我觀察,他已經超過了我身邊不少朋友的程度,身邊朋友們大多沒有好好認真去研究分析自己所投資的東西。而他則認真去專訪目標投資的公司,的確值得表揚。

按實業來說,他所提到的公司都是香港日常生活所接觸到的,在香港生活的都會知道這些公司的業務都相當繁忙,是真正的在做生意的。反觀,不少「老千」公司,年報內說內地有多少廠房,到你跑上去看看,只是空地一遍,這些情況都不會出現在他所提及的公司之內。

他將會做的實地考察動作,令我想起巴菲特在投資Amercian Express之前所做過的事情。當年AE公司發生了一些法律糾紛令股價大跌,當時巴菲特已經計算過最壞情況下AE公司的賠償金額,認為這根本是過份的股價下跌。而他最需要肯定的事情是那一椿法律糾紛並沒有影響AE公司的品牌。於是巴菲持就獨個兒在餐廳內看著櫃台多天,要看看美國人用AE card的習慣會否因這件事而受影響。後來確定是沒有之後,就大手買進,到雨過天晴的時候,賺過大盤。

有關這位台灣blog友對他投資部署的分析,大體上都是思路正確的,不過有一點我想提一提,就是他對買樓及買REITS的概念。他指出在還未開始去買樓之前,就希望先從REITS處投資一下,認為兩者的性質類似。

的確,REITS跟當地物業的價格升跌應該有很強的關聯性,很多買不到物業的都會先從REITS處下手,算是拿REITS來儲蓄,有點對沖的作用吧。不過,REITS跟基金及股票的性質很類似,跟物業的最大分別在於資產的控制權方面。買REITS的話,你可以控制的就只有買與賣,對資產如何發展的控制權則完全落在公司的管理層手上。然而,買物業的話,你擁有絕對的控制權,你可以選擇租客、選擇裝修,主動控制你的資產。所以由買賣股票、基金或REITS,跳到買賣物業,這會涉及不同的財務知識,這要多加留意。

發這篇文章,希望可以拋磚引玉,讓這裡的高手都可以給一點意見,在這個平台多作交流。另外,其實我對blog友發訊給我是感到十分高興的,不要介意與我連絡,這是很好的機會,讓大家有機會互相學習,一起進步吧。

16 則留言:

  1. 止凡兄, 樓下兩位博客對823 領匯的看法值得參考

    http://o2and00823.blogspot.hk/
    http://link823.blogspot.hk/

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    1. 整個blog也在追蹤領匯的,實在專業,對這位台灣blog友一定很有幫助。

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    2. O2謝謝兩位的鼓勵 ^^

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    3. 多謝你blog的資訊才對。

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    4. Timothy Lin27/3/14 08:43

      止凡 & 理財見習生.謝謝

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    5. 大家在這裡多作分享,好事來的。

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  2. 買REITS不如買盈富基金罷了,,
    買股都要睇前景,,因為現在樓市普遍認為跌係大過升,,
    趨勢係咁,,所以要相關股份大升的機會比大跌機會多,,
    所以早前的地產股大跌就係咁,,

    當然每樣野都有價值,,您未必會舌,,但大賺的機會比較低,,
    市場眾多股份,,何不投資於更具價值及值博的股份呢,,
    純粹本人的意見,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. REITS的投資價值又不是太低的,不同投資項目適合不同人的喜好,還是要先了解後投資。

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  3. 好認同你的睇法,根本絕大部份人無時間,或無能力去分析個別公司的股票,話懂的人可能只是自以為識,盈富起碼唔會係老千,有耐性10%其實唔難,但好多人嫌少。

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    1. 不付出時間心機去研究分析,又怎能了解個別股票公司,不少人隨時能說幾十支股票,到底能否花時間研究分析這麼多,這是一個迷思。

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    2. Timothy Lin27/3/14 08:58

      Kenneth,

      謝謝您的資訊,我會好好研究

      If 盈富基金.類似於台灣的 0050 or 0056 (ETF)

      那麼.我確實有投資 (我是投資 0056 高股息:從台灣 50 & 台灣中型 100 的成份股裡面,挑選未來一年現金殖利率前 30 名的公司而組成的 ETF (預測值))

      關於投資 ETF 的想法?

      一個是分散風險;一個是喜歡配息;一個是透過 0056 尋找下一個投資標的

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    3. 投資地區指數,要顧慮的地方的確較少。

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  4. Timothy Lin27/3/14 09:17

    謝謝各位提供的思維了

    身處於投資的道路上,卻能夠像這樣互相討論 & 分享思維

    一步步培養思考的能力 & 正確的觀念

    進而.尋找到自己的投資道

    對我而言.確實是一件值得高興的事

    再次感謝止凡兄 :-)

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  5. I think the metaphor illustrated by the late Mr. Andre Kostolany was excellent. He mentioned that the pace of economy and stock market is like the dog owner (economy) leashing his dog (stock market) for a walk. Sometimes, dog when not excited by other dogs, walks along with his master. But more often, the dog runs far forward when it wants to chase a bird or a cat; and stayed their without noticing that its master has gone passed.

    I personally don't prefer REITS and agree "cleverpeople" to invest on 2800 with less volatility.

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    1. 我也有聽過這比喻,長遠之下始終兩者都會同步的。

      始終REITS的性質像股票多於物業投資。

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