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2014年3月16日星期日

看完「華爾街狼人」

在不少投資blog內都看到評論這套戲《華爾街狼人》的文章,止凡也看過了,感覺十分不錯,片長達三小時,但一點也沒有悶場,很多搞笑內容,就算對金融沒多大興趣的觀眾亦不會感覺悶,值得一看。

在戲中,主角Leonardo是一名股票經紀,由小角色做到出來開經紀行,再在華爾街自立門戶,賺錢又快又多,完全是一個在美國這個資本主義市場的典型故事。戲中有太多內容,其中一幕令我印象最深刻的,就是一段有關股票經紀的告白。

Leonardo第一天上班當見習股票經紀時,上司就主動約他一起午餐,上司在午餐時跟他說一些做股票經紀這一行要注意的地方。本來Leonardo以為當一個股票經紀,應該能幫客戶賺錢,客戶賺錢就會繼續找你買賣股票,佣金又會多起來,這是一個雙贏的方案,這樣的想法,有錯嗎?

Leonardo的上司就斬釘截鐵地告訴他這不是正確的思維,其實客戶賺錢與否根本並不重要,最重要是佣金而已,應該想的做法是如何令客戶多給你佣金,而不是如何令客戶賺錢。例如當客戶買了大手股票之後,股價大升了,作為經紀就不應該鼓勵客戶沽出套現獲利,因為當客戶套現後,他就會真的賺錢,真的感受到金錢的可貴,於是增加花費之類。作為股票經紀,應該想想如何把客戶的錢保留在股票市場內,例如鼓勵他換馬到其他股票之類,總之就不要讓客戶把錢套出股市之外,這才是一名出色的股票經紀需要做的事。

「不想客戶賺錢,最好讓客戶不停進行買賣」,這都是我一直對股票經紀的認知,我絕對不會說他們不專業,只不過他們的最終目的與客戶的不一樣。股票經紀所賺的是佣金,與客戶需要賺錢的目的有所出入,這正是操作上的問題,亦是我們平日需要留意的地方。

這又要說一點資本主義的概念,資本主義最厲害的威力,就是即是不同組織的目的不一致,但所導致的操作方向可以是一樣的。舉個例子,好像早前提到過的一本有關物業投資《我的10年炒樓經驗 》的書籍,當中有文章內容是講述作者透過向地產經紀加佣,而影響談判成交價。操作很簡單,好像有個物業單位開價300萬,買家可以向地產經紀提出,如果把價錢壓低,所壓出來的差價中,有30%可以歸於經紀所有(當然要看清楚回佣的法律問題),在這樣的情況下,地產經紀自然會跟你槍口一致,廢盡力氣去替你壓價。

在這個例子中,你可以發現地產經紀所追求的是更多的佣金,而買家所追求的是更低的成交價,本來這兩個目的是南轅北轍的,因為合理情況下,物業的成交價越低,佣金自然越少,但就是在這樣的一個協議之下,買家巧妙地把兩者的目的連起來。這是在資本主義最根本的概念,企業家及商人都為賺錢,但直接及間接地在發展社會,這是政策把企業家與政府的目的連在一起的結果。

所以,目的不同不要緊,最重要是留意最終追求所達至的結果能否配合,令不同目的的人都能走同一個方向,配合地做出同樣的操作。對著股票經紀,大家要明白他的目的始終跟自己的目的不一樣,要令大家方向一致,不是沒有可能,但要花一點技巧吧。

當大家買賣基金,對著銀行職員時,又有否想想他們的操作方向跟你是否一致呢?基金銷售員需要真心為你賺錢嗎? 基金經理又需要真心為你賺錢嗎?

10 則留言:

  1. Wolf of Wall Street 實在是一套發人深省的戲

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    1. 看完可以思考一下,不錯的電影。

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  2. I didn't invest on funds except MPF, which I don't have a choice.
    Whether the funds profit or not, 3-5% per year of your money went into the fund managers' pocket, i.e. They will never lose, they use O.P.M.
    They will have a good percentage from what you gain and on top 3-5% annual fees!
    Actually, the central theme of the film is GREED. Leonardo did a great job in revealing the big picture. On top, I speculate those big i-banks traders were/are even more greedy!

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    1. 我相信不少美國投行的人,無事無幹都不知幾賺錢,不是炒股投機如何了得,只是賺佣、手續費,永遠不死,幾年所賺的錢,用幾世都用不完。

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  3. 似乎我都要抽d時間睇下,,
    push & like...
    互勉之...
    cleverpeople...

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  4. 看完套電影, 屬低俗喜劇.

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    1. 本是一齣喜劇,但當中有不少值得思考的道理。

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  5. 我覺得整部戲最精彩的部分就是Leonardo和上司一起用餐時的那段對話。聽他上司發表“偉論”那一刻,我心裡直接感受到的就是:啊!血淋淋的現實啊!

    不知那些喜歡跟股票經紀貼士/消息頻密買賣而虧掉血汗錢的人,如果當時也坐在大熒幕前,聽Leonardo上司那一段把客戶當水魚來宰割的“真心話”,心裡會是什麼感受?

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    1. 正是這一幕,我也希望觀眾睇完會有所思考。

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