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2014年1月9日星期四

財務知識難以領悟?

近日走到香港討論區看到一些積極討論財務自由的朋友,當中有提到止凡這個blog,認為這裡的文章都可以幫助想增長財務知識的朋友,令我對討論區改觀不少,不再只是一個只談炒炒賣賣的地方,太好了。同時亦有部份留言者讚賞這裡的文章,實在受寵若驚,十分感恩。


其中一個討論區內留言者的回應引起我的注意,他的留言如下:

「止凡經常講既「財務知識」我仲未領悟到,我明白佢既構思同運作,但如何選出這些股票卻無從入手。就我自己分析現時真係得內銀,2800,或中國ETF做得到。但依D ETF現時派息都好低!」


未必只有這位討論區的留言者有這樣的困惑,可能不少朋友也有這樣的困惑,就是好像明白到不少大道理,但無從入手。這令我想起中學時修讀的數學、附加數學及純數,數式及理論就越讀越深,當問老師其實這些數學如何運用時,老師的回答是不一定每種數學家發現的解題都能應用到生活上的,不過隨時可能工程學、科學界及醫學界會有一天用得著吧。

說回正題,其實「財務知識」這四個字,不只是任何單一範疇,意指了解及控制財務所需要的任何知識,是無所謂一些範圍及規限的。香港教育製造了其中一個問題,就是讀書、考試總會有一個syllabus,只要我按課程範圍讀好書之後,考試亦會按這個範圍出題,自然能拿高分。這個時候,大家就會問:「財務知識的syllabus在哪?我讀好多少本什麼樣的書籍,我就能賺到多少錢?賺到多少錢之後就會屬於哪個等級?...」,但現實並不是這樣。

當畢業後,大家跟校園生活說聲再見,所面對的都是沒有syllabus的考驗,問題深度時高時低,世界上有賺不盡的錢,停不了的機會,亦有數之不盡的陷阱,如何裝備自己去面對現實世界,全靠自己。

基本上,校園生活,所有進度都有人你安排好,讀多少科目,溫書範圍,何時交功課,何時測驗,何時考試,何時畢業等。但畢業後,沒有人再替你安排了,何時找工作?找什麼工作呢?何時買樓?如何買?何時結婚?跟誰結?何時生小朋友?生多少個?進修嗎?學課外知識嗎?發展多元興趣嗎?抽時間陪伴家人嗎?找朋友敘舊嗎?定期做運動?定期檢查身體嗎?等等。基本上你不違法,都不多會有人理你。

在這樣的情況下,「財務知識」為何呢?最好拿李小龍的哲學名言:「以無限為有限」。如何學習無限知識?最好拿Steve Jobs的名言:「Stay hungry, stay foolish」,即盡可能增值吧。

舉點例子試試說明「財務知識」可以有多廣泛。就拿股票價值分析來討論,最基本的公司年報有否看過?看過多少份?看懂多少會計數字?對有興趣的行業又是否明白其盈利如何獲得?同業的所有公司各自拿多少市佔率?公司有什麼產品及品牌?需要成本多少?各家公司毛利多少?股東回報多少?什麼生意手法做成這樣的毛利?財務穩健水平如何?公司在什麼發展時期?有什麼風險?管理層信譽如何?對待小股東如何?生意的護城河為何?股價的水平如何?安全邊際如何?

要是你做公司管理層,你會如何處理業務方向?請多點員工開展新業務以增加生意額嗎?還是裁員以減低成本嗎?拿現金去還款減債嗎?還是再融資擴大版圖呢?增加派息或是回購股票?還是保留盈利以增大公司資本作未來發展?投放資源作多點宣傳提高品牌地位?宣傳後品牌地位能否真的提升?毛利率及股東回報率有否反映出來?你在分析的公司有否按你想的路線走?還是做出一些你不認同的舉動?公司管理層又如何解釋?你接受嗎?

實在寫之不盡,還可以寫很多出來,每個項目你都可以看多本書來吸取相關知識,或者用多個晚上上網找資料來吸收需要的財務知識以作分析,到底如何才足夠呢?多少財務知識才一定買股票不會賠錢呢?沒有答案。因為「以無限為有限」,你越「餓」及越「蠢」就會越使自己學得多,越學得多,你就知道「財務知識」有更多。

以上都只是隨口說說的股票分析例子,日常生活需要財務知識的地方還多的是,小至個人信用卡的運用,大至買賣物業及生意融資計劃。如果你開始感到學海無岸,請不要氣餒,反而應該興奮,因為你知道自己的無知,就開始不無知了,加油吧。


希望看看這段討論內容的博友可以到以下的連結:
http://finance.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=22790055
(第25頁,Post#371,開始有我個名出現)

18 則留言:

  1. 我正是由那個post過來呢度的!希望可以跟師兄你多多學習^^!
    玉桂

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    1. 歡迎你到來,希望這裡的文章分享對你有所啟發,多些留言給點意見吧。

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  2. 大家一起加油,也謝謝止凡兄這篇分享。

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  3. 剛剛睇左另一個blog的一篇,,
    財務知識最好在有錢之前學習,,
    我都認同,,越早學越好,,

    好像我的例子,,之前同朋友一同食飯,,
    兩位都係高人工過我差一多一倍,,這真令我好羨慕,,
    但資產就係我最高,,財務知識也一樣,,
    証明財務知識係真係好緊要的,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 同意學習財務知識最好在有錢之前學習. 的確機會只留給有準備之人, 時刻保持有關的財務觸覺, 機會來臨便可以當機立斷進行.

      之前逛書店, 企在財經書前, 身後有兩位少女擦身而過, 笑語"都冇財, 又點理財呢?" 然後便走到旅遊書籍區了.

      在學時期, 書本裡, 學校裡都沒有教學生要怎樣理財, 好好管理好自己的資產及負債, 唯為長大後自行找方法惡補. 沒學習的, 他日便容易跌入信用咭, 隨便借貸但又不懂複息這個雙刃劍的"威力"了.

      小弟以前都領教過其傷害之處, 交過學費立心改過先將其成為增加被動收入. 各位加油!

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    2. 信用卡真係好恐怖...
      我都試過, 由此就好好理財, 再唔碌過龍
      Kenny

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    3. cleverpeople兄,絕對同意,財務知識不是有錢時才需要的,如果要有錢才學習財務知識,抱這樣概念的話,永遠都好難有錢了。
      你的朋友跟你分享人工及資產資料,真夠朋友。

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    4. Fida兄,香港大部份都是你在書局見到的少女,希望我們不是大部份。
      你今天的改變,應該能為你帶來成功,加油。

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    5. Kenny兄,信用卡是我的好朋友,相信我是朋友同事當中用最經常用信用卡的一個,既方便又著數,當然要有財務知識駕馭,多謝分享。

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  4. 我也是從討論區過來這裏,看過止凡兄多篇文章,很多觀點也有同感。我也是從"富爸爸"這本書開始認識"財務自由",之後就開始增加財務知識,最初也覺無從入手,不知從那裏開始。那只好多看書多留意財經新聞,上討論區上Blog等,現在這些都成為習慣。面對每天海量資訊,我覺得先要學會選擇有用資訊,財演推介的號碼聽完可忘掉吧,如止凡兄這些方向性慨念就要多花時間消化學習。現在我也正在努力學習向"財務自由"這目標前進。

    Samsam

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    1. 原來Samsam兄也是從討論區那裡發現這個blog,覺得文章好看的請多留意見交流,也不妨分享給身邊需要幫助的人,謝謝。

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  5. 止凡兄,
    除了財務自由要注意現金流, 個人保障亦很重要。市面上有各式各樣保險計劃, 單是人壽保障已經有儲蓄,定額,投資相連等可供選擇, 可否提供一些意見供小弟參考呢?
    謝謝。

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    1. 沒有留意原來未有回應Fida兄你這個留言,直到今天有blog友在這篇文章留言才發現。保險計劃我不太熟識,可能財叔會更了解,記得這裡有blog文也有寫過一點想法,不妨找找看。

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  6. 止凡兄,
    你好,在今年畢業後發生了很多事,在一次google下發現你這個blog,好似進入了新世界一樣,由最尾的文章一直看,追到了這文。最近都在找工作,沒有了syllabus,最初好迷惘沒有了方向,不太清楚自己想做什麼工作,突然記起止凡兄你的一句話'多看書',之後我走了去圖書館找答案,一些'20歲方向'之類的書,遇上了一本好書,因為它的引導我想起了學校的counselling服務,就預約了,和counselor傾完後,大約找到方向。

    雖然還未找到工作,但仍會努力學習財務知識,為將來儲到第一桶金時做好準備,看著財務自由為目標。在這blog,除了學校學不到的財務知識外,還學了不同思考方法和觀點。感恩在誤打誤撞下看到你的blog,遇上你這個'貴人'和前輩,感謝你分享的一切一切!

    Emma

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    1. 能遇到貴人與否,也得要看看本身的心態,有好心態的人,身邊會出現很多貴人,因為心態好的人會欣賞他人優點,不斷學習。Emma要加油,你的時間值很大,越早有財商越好。不妨也推介身邊朋友,幫助啟發更多人。

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