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2014年1月27日星期一

善用保險能助投資計劃

近日有blog友在這裡留言問及有關保險問題,本身止凡對保險有一套想法,今天可以借此機會分享一下。記得我在這裡也曾寫過有關保險的看法,不過自己也懶得去找,不如再寫一篇更方便。

Fida兄留言:

除了財務自由要注意現金流,個人保障亦很重要。市面上有各式各樣保險計劃,單是人壽保障已經有儲蓄,定額,投資相連,互通保險等可供選擇,止凡兄可否提供一些意見供小弟參考呢?
謝謝。

 
後記:

提到保險,身邊朋友都會有兩大類反應,第一類朋友的反應是認同的,認為買保險是必要的,是人生的保障,還會建議越早買越好。第二類朋友的反應是否定的,認為保險公司總是收取高昂手續費及賺取巨額盈利,這些手續費及盈利都是從客戶的保費中拿來的,所以他們傾向不買保險。

在初出來工作以前,我也是擁有第二類朋友的想法的,原因是家中長輩也是抱有這個想法,從少到大的教導令我對保險公司有了這樣的一個印象。若不是長大後不停吸收財務知識,根本不可能弄懂保險是什麼一回事。話雖如此,今天的我又未如第一類朋友般認同所有的保險計劃,希望大家也能先了解保險本質後,才作出合理操作吧。

首先要明白保險公司所做的生意模式,保險先推出不同的保險計劃,例如人壽保險,精算師會計算不同年齡及健康組別的死亡機會率,定出月供費用及保額,當然他們也會把手續費之類計進去。假設計算結果是月供$200,意外死亡後會獲賠償$50萬元,這個比例就是精算師計算過有利可圖的金額,只要投保人的數目夠多,計算過的或然率必定會贏,好像賭場莊家必勝的道理。

那為何要買保險讓保險公司賺錢呢?主要原因是個人的財務系統不夠龐大、不夠堅固,例如一個家庭的經濟支柱就是阿朗,萬一阿朗有什麼不測的話,阿朗的家庭就不得了。但如果阿朗買了保險,他就可以連通了保險公司的龐大客戶群組,保險公司內其他沒有遇到不測的客戶會間接幫助阿朗,等阿朗死後讓阿朗家人拿走$50萬。總體來說,如果保險公司的精算師夠厲害,而客戶又沒有隱瞞一些資料(如病歷)的話,保險公司就阿朗的個案是沒有任何損失的,其他客戶亦然,繼續供款,這是一個多贏的系統。

不單止是人壽及個人醫療,做生意的人尤其喜歡買保險,除了勞工處要求替員工買的保險,還有很多種類的保險可以買。例如賣金店舖不會怕打劫,因為買了保險,最多只是損失停業時的生意額。又例如某公司在海外訂了一批原材料,要靠這批原材料及時到港再趕工制成產品交予客人,但海外運送風險甚高,萬一遇到什麼問題,公司隨時一舖清袋,到底出事的機會率有多少?這張訂單接不接好?這些問題都可以交給保險公司,讓他們計出保費,萬一出事就會賠償,風險因此被轉移了。除了這樣的保險,其實不少人買賣的證券衍生工具也是一種保險,只不過炒家都當成是賭博工具來操作而已。

在保險公司一方,以每月$200賠償$50萬的條件會否有人買入呢?可能市場上有其他保險公司以每月$180賠償55萬作條件,如果保險的內容完全一樣的話,所有生意都會走到後者的保險公司去。為何精算師計算的數據差不多,但條件可以不同呢?因為保險公司的客戶群可能不同,吸納低賠償機會的客戶可以幫助這點。亦可能是保險公司把未需要賠償的保險儲存金拿去投資,計算了投資回報,自然可以把保險條件定得好一些。巴菲特主理的巴郡也是拿這些保險儲存金去投資的,讓巴菲特有不少免息借貸。

保險公司亦是金融機構,所以也會推出不少基金,所以在這個保險界別之中,已經把保險行業跟投資界別混為一談了。正如之前所說,如果保險內容完全一樣,客戶只要看看保費及賠償金額就好容易選擇最好條件的一家,所以保險公司就不停「進化」,推出「新潮」的保險計劃,好像保險加儲蓄、保險加基金、人壽加醫療加打golf一捍入洞奬金等。保險公司會話這些計劃都是為客戶設計,把客戶最需要的保障組合起來,目的是讓客戶眼花瞭亂,難以貨比三家,於是保險公司可以減少競爭,賺得更多。

另一方面,保險計劃又多是客戶主導,然而普普通通一個人壽保險計劃,有多少個普通的客戶會有興趣呢?但如果有另一個保險計劃,經紀話只要每個月多付幾十塊,就可以包含基金,當供夠20年就不用再供款,因為基金部份的紅利已經足夠供款,如果期間斷供的話,前者不能拿走任何錢(因為純為保障),而後者就能按比例拿走基金供款部份。聽到這樣的介紹,你會對哪個有興趣呢?

如果自己財商不是太高的話,多會選擇後者,但如果金錢在自己手比起在金融機構手有更高的投資回報的話,選擇後者只是浪費成本。如果數學能力可以的blog友,不妨拿些保險計劃來看看,盡能力把保障部份及投資部份分開來分析,例如總保費是每月$260,其中$180是保障部份,$80是投資部份,再看看一年後斷供,5年斷供,10年斷供等可以拿走的金額,計算一下所謂的保險基金投資回報到底是多少厘,你就會發現不如自己月供盈富基金(2800)更好。

所以,今天的我對保險計劃是正面的,需要的話,利用保險公司的規模去保障個人可能發生的單一事件,而把個人的投資理財計劃中可能遇見的風險都轉嫁出去。沒有買保險而沒有出事的,好像節省了保險費用,但其實只是好彩而已,只要一下子出事,沒有保險保障下,多年功力可以一朝喪。富人都不喜歡冒險,不喜歡去博,他們一定要把所有可能出事的機會都保障好。但窮人都不理明白保險這個遊戲,經常會赤裸裸地「博」自己無事發生,但經常都會「越窮越見鬼」,就是這個原因。

14 則留言:

  1. 那你只是買了人壽保險(TERM LIFE)?沒有買投資相連的保險?

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    1. 工作的公司都有一定的保障;還有,當個人資產到一定水平時,你會發現「死左」都只是賠一百幾十萬是買來無謂的;認知多了就可以選擇適合你的保險計劃,人家的考慮不一定適合自己的。
      相連的保險就一定不會買了。

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  2. 我都買左醫療.意外.及住院。
    其實如果包括投資部份,羊毛出在羊身上,而對於有投資經驗的人,計一計數會知道當中都幾搵笨。
    因個人是主力搵錢,買個保險給自己家庭以及小朋友保障。
    一來可減輕如有意外時,要把投資部份來負擔。

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    1. 對呀,羊毛出自羊身上,保險公司無死錯人的。
      為家人著想,讚!

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  3. 我就除左房屋同車的必要保險外,,
    我都冇買任何保險,,

    情願將大部份錢去投資,,
    再自行留一舊錢作後備用,,
    因為錢不太多,,只可祈求蒼天憐憫一下,,
    唔好咁多病痛同意外,,

    止凡兄近來出文越來越密同越來越大篇,,
    睇到版主都好有心呢,,感謝,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 對呀,月月供幾百,而死了只能賠一百幾十萬,當個人的財務有一定規模時,根本不需要買。
      近日很多瀏覽及留言回應,又多了互動,因而多了不少點子分享,不過過年時假期忙一點,可能會減產了,哈哈。

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  4. 多謝止凡兄.

    小弟以往都有購買投資相連保險, 本著以投資收益來交保費, 但始終欠缺彈性, 最後都分開處理, 只保留人壽, 投資方面親自操刀.

    到現在有家庭, 有小朋友, 所需要的保障就多了, 尤幸現職包括部份醫保, 減輕不少, 但其他方面, 及退休/離職後所需要的保障, 就要重新規劃了.

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    1. 其實公司的保險亦是羊毛出自羊身上,有時公司內的一個保險大pool,會被某些員工濫用,增加不少公司的保費,而對少用公司保險的員工來說,可以不靠公司買保險,而直接加人工讓員工選擇買自己的保險可能更化算,這個也是美國通過醫保法案的重要爭議點。

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  5. Steven Yip29/1/14 00:45

    止凡兄你好,
    從市場先生的博客見到您精闢的留言而進來學習,今次是我第一次在這裏的留言,希望止凡兄能分享更多財務知識給我們。
    說起投資相連保險,我大約兩年前開始買,當時未有太多投資知識,覺得保險公司幫我月供基金亦不錯,分散風險麻。但後來看了約翰.柏格的後才明白,什麼基金也比不上指數型基金......
    現在頭髮已濕,斷供又肉痛,繼續供又心痛,唉~~

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    1. 歡迎你的到來,這裡有不少有關財務知識的文章,多點來閱讀吧。
      斷供肉痛,但有時無用的計劃,可能長痛不如短痛,可以計算一下斷供及繼續供的好處壞處,再作決定吧。

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  6. 好彩睇到你呢篇文章,令我重新考慮自己應否去買保險..
    我一直對買保險有點保留...
    但有時又覺得需要買....
    終於搵經紀聽了一次..
    但費用比我相像中高....
    又想考慮幫家中兩老買......
    不過我收入不多..對我來說負擔好大...
    最後大概一計...我年供要18000左右....

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    1. copper兄,希望這篇文章能幫到你,多點來訪吧。

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  7. 看看這些youtube幫唔幫到手:
    http://www.youtube.com/watch?v=sOBWGWd0mwI
    http://www.youtube.com/watch?v=tXM9yelcoxY
    http://www.youtube.com/watch?v=Fp4ZMZ6RvZg

    大約意思: 保險 = 香油錢, 你只會投放少錢, 正常希望自己賭輸, 只有當大事(完全超出自己財力)發生時才顯靈. 那些投資, 儲蓄, 分紅, 終身也可不用買(因自己可做到更好的回報), 只買保障部份就可(看需要: 人壽, 意外, 醫療, 危疾)

    冇儲蓄, 冇分紅 的應該平好多

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    1. 多謝婉兒的分享,有時間再看看。
      看你的描述,大致概念應該也跟我所言差不多吧。

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