2012年2月4日星期六

有趣投機玩法

當大家有一個固定而算可觀的資產組合, 有興趣可以試下一個投機方法, 舒緩自己在股市大上大落時動也不動的納悶心情, 這個方法最適合一些「怕死」如我的人去試。


操作是這樣的, 先把所有長線而又有價值的股票放在孖展戶口, 孖展戶口就會有優質股票作抵押, 因而有資金可以動用。

先假設戶口內有100萬, 如皆屬優質股或大藍籌, 孖展戶口可動用的資金應該超過50萬, 這個50萬如果不被動用的話是不會計算利息的, 但如果動用就會計息, 匯豐銀行就計P+2.5%, 即7.5%左右。

這個投機把戲就是利用這筆錢在股市大跌時買入股息高的質優股, 買入決定時, 一定要看這支股票是否非常穩當, 派股息的利率與孖展利率的相差是否可以接受, 這支股票的派息是否十分穩定, 是否必賺行業, 是否經驗多次大跌市仍安然無事。

這種投機方法在操作時又不能去得太盡, 因為股市再跌, 孖展戶口的股票市值也會大跌, 孖展比例太低會被追補倉。最好再配合分注入市, 如果50萬分5注至10注, 支股票跌5%或10%就入一注, 在整個下跌周期的不同價位都會入貨, 待大市回升時就相當和味。

這個投機邏輯是利用股息作一個標準, 衡量股票是否超跌, 同時股息補償大部份孖展利息做到以戰養戰, 可作買入後長期等待, 到該支股票回升至合理水平甚至超買水平, 股息率也回落至不能以戰養戰時, 沽出獲利, 到時要多謝孖展商, 以幾十萬資金目標賺取1x%的升幅應該不是難事。

當然, 如果整體股市不升又不跌, 長期處於一個正常水平, 這個方法很難找到機會, 不過近日風高浪急, 今天話歐債問題, 明天又話美國失業率下跌, 後天又話希臘再爆煲, 日日新鮮, 大起大落, 投機客機會多的是, 一、兩星期的上落已經可以超過20%。

但始終如止凡這樣「怕死」的朋友要注意, 選股依然十分重要, 要有保證, 股息穩定, 經得起風浪等條件,我有信心用這個投機玩法的股票暫時就只有盈富基金、港交所、中電、港燈等, 她們的股息比例在多年來的確有跡可尋, 而她們盤生意又是必賺的, 如果她們的股息因為大跌市而非常之高, 真是要借一借孖展商一臂之力, 賺多個雙糧。

長線靠本身100萬的優質資產, 孖展投機就當找尋出雙糧的機會, 一年食一、兩次糊, 都夠去一、兩次旅行。不過, 如果大家真的忍不住納悶的長線投資而想投機博賺, 記得做足功課, 選對股票及非常了解該支股票的「水位」, 就算這是投機套利, 亦要採用巴菲特的margin of safety。

7 則留言:

  1. 如果用盡孖展分5注, 在跌市時, 可能未到第4注已經被斬倉, 小心。

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    1. 所以唔可以去得太盡

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    2. 都系好辦法賺取些生活費哦!

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  2. 可以把股票按給銀行借錢嗎? 這跟孖展是同一樣東西嗎?

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    1. 你講既應該係按股, 呢個我未試過, 應該同樓按有點相似, 不像孖展會被斬倉

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  3. 按股會唔會穩陣d? 就算按了的股股價跌9成﹐只要每個月還得起錢﹐銀行都唔會斬你倉
    缺點係每個月都要還本金﹐比較辛苦﹐但利息開支應比孖展平吧~ 20000000

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    1. 我未試過, 但講靈活的話, 孖展操作會比較好

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