止凡著作

給未來準備
的財富


財經類
2017年9月



跟著價值走
的12堂課


財經類
2017年5月



財富未來


財經類
2016年4月



財商有價


財經類
2015年7月



積財有技


財經類
2015年2月



取之有道


財經類
2014年10月



永不當田雞


哲學類
2006年3月

2012年2月27日星期一

投資的目的

止凡曾經跟一位同事討論投資問題, 但她說 :「我不懂, 也不會去懂, 我把所有錢放進銀行最安全, 不會去冒險。」


投資不是在冒險, 冒險是當不知道成功的機會率有多少, 或明知道成功機率很低, 還把錢投進去, 奢望行運可帶來美好的回報, 那跟賭博沒兩樣。好像買六合彩, 49個號碼中要買中 6個才有頭奬500萬彩金 (現在是800萬), 機率一算便知道每期都買廿元而買足一輩子也不會買中一次, 中了也補償不了買下的本金, 但很多人仍買是去「冒險」。

當然, 不貪心, 不懂投資好像沒有什麼問題, 放在銀行也有利息, 又不會虧損。投資人當然希望有很好的長遠回報, 不需要這個長遠回報的, 是否可置身事外, 遠離投資呢? 但其實儲蓄最大的敵人是通貨膨脹。

看了一本書很清楚地解釋通貨膨脹, 假設大家住在一個島上, 島上只有兩種物資, 就是一萬塊黃金和一萬隻雞蛋, 所以用以物易物的方法, 雞販會定價每隻雞蛋以一塊黃金交換。但有一天, 島上出現多了一萬塊黃金, 於是島上大概多了一倍黃金, 在這時候, 雞販知道自己的雞蛋升值了, 因為雞蛋對黃金比例現在是1:2, 所以他會把雞蛋對換價升高了一倍, 即兩塊黃金才可換到一隻雞蛋。

在這時, 如果你是一個勤勞的工人, 每天賺進十塊黃金並把它儲起來, 在雞蛋升值前, 其實你的收入相等於一天賺進十隻雞蛋, 但當雞蛋升值後, 你過往辛苦賺進的錢只相當於一天賺進五隻雞蛋, 你儲在銀行的黃金數量不變, 但貶值了一倍。

現實情況其實類似, 我們用的是現金, 只要政府金融管理局不理貨物平衡加印銀紙, 大家以現金儲蓄的身家將會下跌, 這就是通貨膨脹的可怕。可是政客還會希望通貨膨脹, 因為他們不想出現通縮, 因為通縮所產生的社會問題更多。

如果每年通貨膨脹百分率是六, 大家的現金每年便會貶值百分之六, 要避免辛苦賺來的錢貶值, 只好投資, 找個好的投資工具跟通貨膨脹賽跑吧。


此文章首次在「永不當田雞」發表於 2007-11-22 


後記 :

出此文章之時在金融海之前, 利率不會太低, 美國及歐洲沒有太多危機及印銀紙的舉動。但今天回看這篇文章, 這個通貨膨脹的概念相信很多人已經毫無難度地掌握到, 多得這兩年來各國出現不同的「經濟教育」, 現在連小學生都懂得通貨膨脹了。

6 則留言:

  1. 富爸爸說把錢放在銀行, 錢成為銀行的資產, 銀行將錢借給置業人仕或工商企業收取更高的利息, 卻支付很少的利息給存款人, 並且跑輸通脹. (財務自由瘋子)

    回覆刪除
    回覆
    1. 大部份人都有參與借貸行為, 不過未必知道而已

      刪除
  2. 自從懂得通貨膨脹後,我先開始儲更多的銀紙,但這些銀紙都是為了買更多資產而儲,而非只是放在銀行 !!

    回覆刪除
  3. 非常好的黃金雞比喻(自由一千萬)

    回覆刪除
    回覆
    1. 簡單故事可以解釋複雜的經濟行為

      刪除